PPP项目投资建设方面的经验交流稿9篇

PPP项目投资建设方面的经验交流稿9篇PPP项目投资建设方面的经验交流稿　第三部分中国建筑PPP项目实践探索与投资要点解析投资部2016年8月24日　[1]典型PPP模式简介[2]中国特色PPP发展[3下面是小编为大家整理的PPP项目投资建设方面的经验交流稿9篇,供大家参考。

篇一：PPP项目投资建设方面的经验交流稿

部分中国建筑PPP项目实践探索与投资要点解析投资部2016年8月24日

　 [1] 典型PPP模式简介 [2] 中国特色PPP发展 [3] 中建PPP项目探索 [4] PPP项目投资要点目录CONTENTS

　典型PPP模式简介

　PPP的定义与典型做法模式定义• PPP 模式即政府和社会资本合作模式（Public-Private Partnership ，PPP），一般是指在基础设施及公共服务领域，政府和社会资本建立的一种基于合同之上的长期合作关系，利用市场机制合理分配风险，提高公共产品和服务的数量、质量和效率。），一般是指在基础设施及公共服务领域，政府和社会资本建立的一种基于合同之上的长期合作关系，利用市场机制合理分配风险，提高公共产品和服务的数量、质量和效率。• 通常项目设计、建设、财务、运营维护等商业风险由社会资本承担，政策、法律和最低需求风险等由政府承担。通常项目设计、建设、财务、运营维护等商业风险由社会资本承担，政策、法律和最低需求风险等由政府承担。典型做法• 政府和社会资本共同组成SPV （Special Purpose Vehicle，一般是项目公司），针对特定项目或资产，与政府签订，一般是项目公司），针对特定项目或资产，与政府签订PPP合同，并由SPV负责项目设计、融资、建设、运营维护，待合作期满后，负责项目设计、融资、建设、运营维护，待合作期满后，SPV 终结并将项目移交给政府。

　PPP模式优势• 减轻财政压力，吸引民间投资；提高效率；通过职能、激励和责任的再分配推动改革等。政府方驱动力• 以自有资金的杠杆效应，获得长期稳定的投资回报或者通过退出机制安排保障投资回收。通过投资、运营效率的提升实现利润最大化。社会投资人驱动力

　典型PPP模式政企合作关系政府与市场之间的关系可以被视作一个连续统一体，传统的政府供应构成一极，纯粹的社会投资人供应构成另一极，政企合作关系涵盖了两极之间的点，每个点都代表着不同的政企之间的组合。《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113号）：项目运作方式主要包括委托运营（Operations&Maintenance,O&M)、管理合同(Management Contract,MC)、建设-运营-移交(Build-Operate-Transfer,BOT)、建设-拥有-运营(Build-Own-Operate,BOO)、转让-运营-移交(Transfer-Operate-Transfer,TOT）和改建-运营-移交(Rehabilitate-Operate-Transfer,ROT）等。

　中国特色PPP发展

　中国PPP的发展历程90年代2003年左右2014年• 我国开始尝试政企合作模式。在城市供水、节水、供气、公共交通、排水、污水处理、道路、桥梁、市政设施、市容环境卫生、垃圾处理和城市绿化等公用事业当中引入非政府投资。• 2003年前后在全国掀起了政企合作的浪潮。• 2004年5月1日起施行《市政公用事业特许经营管理办法》。• 2005年，《北京市城市基础设施特许经营条例》实施。明确政府可以承诺的事项，包括土地使用、防止不必要的重复性竞争项目建设、必要合理的补贴、产品或者服务的政府采购。• 我国已经在基础设施建设、公用事业和公共服务等方面采用了PPP管理模式。如自来水供应及污水处理，固废处理，供热、供气等，公路、医疗卫生、教育等多个领域采用公私合作伙伴关系模式。• 国家财政部和国家发改委两个强势部门力推PPP，PPP开始频繁出现在公众视野。

　PPP主要政策沿革时间 政策 核心要点2014年9月 国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发〔2014〕43号）地方政府债务实行规模控制和预算管理；推广使用政府与社会资本合作模式2014年9月 国务院关于深化预算管理制度改革的决定（国发〔2014〕45号）

　改进预算管理和控制，建立跨年度预算平衡机制2014年9月关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金〔2014〕76号）明确PPP财政管理工作，尤其是财政补贴管理2014年10月 地方政府存量债务纳入预算管理清理甄别办法（财金〔2014〕351号）

　甄别融资平台公司存量债务项目2014年11月关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知（财金〔2014〕112号）公布30个示范项目2014年11月关于印发政府和社会资本合作模式操作指南(试行)的通知（财金〔2014〕113号）规范项目识别、准备、采购、执行、移交各环节操作流程2014年11月国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发〔2014〕60号）推进市政基础设施投资运营市场化；改革完善交通投融资机制等2014年12月国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资〔2014〕2724号）明确项目范围和操作模式2015年1月 国务院关于实行中期财政规划管理的意见（国发〔2015〕3号）

　中期财政规划按照三年滚动方式编制2015年4月关于印发《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》的通知（财金〔2015〕21号）每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%2015年4月 基础设施和公用事业特许经营管理办法 完善特许经营价格或收费机制、财政补贴机制2015年5月关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办发〔2015〕42号）脱钩平台公司可作为社会投资人2015年9月财政部关于公布第二批政府和社会资本合作示范项目的通知（财金〔2015〕109号）公布206个示范项目

　按照《国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》（国办发〔2015〕42号），国家鼓励在能源、交通运输、水利、环境保护、农业、林业、科技、保障性安居工程、医疗、卫生、养老、教育、文化等公共服务领域采取政府和社会资本合作模式，吸引社会资本参与。其中，在能源、交通运输、水利、环境保护、市政工程等特定领域需要实施特许经营的，按《基础设施和公用事业特许经营管理办法》执行。中国特色PPP的适用领域

　中国特色PPP的适用领域小结一下：1.我国目前PPP项目的两个特征：1）必须是公共产品和服务；2）必需有经营/运营。这样就解释了BT项目不是我国目前规定的狭义PPP项目。2.特许经营：一定范围内，有垄断的经营权，只有它可以向使用者收费。中石油在北京亦庄地区与北京燃气公司之争。3.政府购买服务：全部由政府付费，无需使用者付费。4.PPP=政府购买服务+特许经营。5.我国目前推出狭义PPP项目的背景：目前大家普遍认可过去30年推动世界经济发展的两大动力，一是中国的快速城镇化；二是美国的高科技产业。中国的快速城镇化主要依托于两个方面，一是土地财政，但目前房地产市场供大于求，土地财政难以维持；二是地方政府融资平台公司的政府性债务，但国务院2014年43号文地方政府性债务规定，只能通过发行政府债券的形式举借政府性债务，这个支撑也不复存在了。可中国的城镇化发展还是需要大量的公共产品和服务的供给，这样就只能通过PPP来实现了。有关指引，已发两个指引，运营、财务核算、税务、融资还在编制。

　中国特色PPP的投资回报机制社会资本取得投资回报的资金来源包括：（1）使用者付费，指由最终消费用户直接付费购买公共产品和服务。（2）可行性缺口补助，指使用者付费不足以满足社会资本或项目公司成本回收和合理回报，而由政府以财政补贴、股本投入、优惠贷款、贷款贴息、放弃分红权等其他优惠政策的形式，给予社会资本或项目公司的经济补足。（3）政府付费，指政府直接付费购买公共产品和服务，主要包括可用性付费、使用量付费、绩效付费。可用性付费主要是指项目开始时就确定的投资成本，在项目开始运营后，政府按照约定付款，适用于大部分社会公共服务类项目及部分公用设施和公共交通设施项目。使用量付费是指政府方依据项目设施或服务的实际使用量来付费，适用于污水处理、垃圾处理等部分公用设施项目。绩效付费是指依据项目所提供的公共产品或服务的质量付费，通常会与可用性付费或使用量付费搭配使用。

　中建PPP项目探索

　政府推出项目 盈利性差 风险较高 社会投资人保障有限 政府契约精神存疑社会投资人需求 追求盈利 关注风险 重视投资回收保障 重视政府信用PPP签约率低社会投资人不做“冤大头”经济发达地区、政府信用高地区的项目相对较少！优质项目少！PPP市场形势受制于现行政策、政府信用以及推出的PPP项目风险等因素，地方政府与社会资本始终处于博弈之中，双方对于如何平等互利开展合作尚处于摸索阶段，造成PPP项目落地慢、落地难，PPP项目“叫好不叫座”。2015年上半年

　PPP市场形势9月29日，财政部公布第二批政府和社会资本合作（PPP）示范项目，共206个，总投资金额6589亿元。与2014年底公布的首批30个项目相比，本次公布的项目数量是第一批的近7倍，总投资额则是第一批的3.7倍。项目主要集中在市政、水务、交通等领域，市政领域主要涉及垃圾焚烧发电、城市地下综合管廊、垃圾处理等；水务领域主要集中在污水处理、河道整治、供水引水等；交通领域主要体现在城市轨道和公路。具体来看，206个项目中，市政领域最多，为59个。水务领域以50个入围项目紧随其后。交通项目为37个，排在第三位。医疗(18)、教育(12)、文化(11)、养老(10)、科技(4)、旅游(4)和体育(1)等领域也入围第二轮PPP示范项目。国家层面11月26日，四川省推介估算总投资额近7000亿元的756个待投资项目。10月26日，浙江省推介37个特色小镇建设项目，投资2400亿元； 88个重点项目，总投资达2439亿元。10月19日，新疆集中推出签约项目115个，涉及投资1916亿元，推介项目330个，涉及投资2129亿元，合计445个项目、4045亿元投资。预计全国目前拟推介及已推介PPP项目投资额超过20万亿元。地方政府层面随着政策的逐渐完善、政府与社会资本方逐渐达成相对平等互利的平衡，PPP市场2015年下半年明显发力。政府未来可承受的财政补贴总额有限，在当前中央政府投资刺激、地方政府大干快上的形势下，预计未来1-2年落地的大量PPP项目可能将基本透支未来十年的政府财政补贴。未来1-2年很可能成为获取PPP项目的战略机遇期！2015年下半年

　中建PPP项目探索43号文等系列政策导致政府还款号文等系列政策导致政府还款BT 难以为继传统主业市场正在急剧减少经济下行压力刺激政府加大投资拉动经济增长经济下行压力刺激政府加大投资拉动经济增长PPP是未来投融资基建业务的主要来源，且投资巨大PPP是未来投融资基建业务的主要来源，且投资巨大“BT式”PPP混合式PPP“资本金BT式”PPP “存量债务TOT式”PPP“BOT式”PPPPPP模式探索非经营性 经营性 准经营性

　从中建拓展PPP项目的历程来看，2015年8月前的主要特点是试点摸索，2015年9月以来逐渐形成规模复制的态势，2015年底大量PPP项目正在达成合作意向。PPP项目或PPP融投资带动总承包项目已成为股份公司2015年度基础设施和房建工程新拓展项目的主要来源。中国建筑拓展PPP项目战略机遇显现！中建PPP项目拓展情况1.上述PPP项目中包含PPP融投资带动总承包项目。2. PPP融投资带动总承包项目特指项目整体模式为PPP，但我方是以融投资带动总承包模式参与项目实施。3.从时间段看，上半年决策批准PPP项目2个，下半年决策批准38个。项目类型 项目数量其中：PPP项目占比 权益投资额其中：PPP项目占比房地产开发 23

　/20.9% - - 656

　/23.5% - -基础设施（含水务）

　54

　/49.1% 33 61% 1274

　/45.5% 862 68%房建工程 15

　/13.6% 5 33% 144

　/

　5.1% 40 28%城镇综合建设 10

　/

　9.1% 2 20% 692

　/24.7% 209 30%固定资产 8

　 /

　7.3% - - 31

　 /

　1.1% - -合计 110 40 2797股份公司2015年决策批准投资项目情况

　项目类别收费来源工程类型项目类别收费来源工程类型2015年批准项目数量典型案例（年批准项目数量典型案例（13个 个 ）基础设施和房建工程非经营性市政道路 16安庆市外环北路项目乌鲁木齐市城南经贸区先行启动区市政道路项目桥隧工程 3 重庆市巴南区龙洲湾隧道项目房建工程 3 成都市双流县第一医院迁建工程合计 22准经营性高速公路 3 云南华丽高速项目地下综合管廊 4 贵州省六盘水地下综合管廊项目房建工程 3福州海峡文化艺术中心项目辽宁盘锦市职业技术学院和红海滩体育中心项目创新业务 2 丰宁水务项目市政设施 2 徐州轨道交通一号线项目合计 14经营性高速公路 1 石家庄市高速公路（西阜、津石、平赞、石衡）PPP项目桥隧工程 1 湖北咸宁赤壁长江大桥合计 2城镇综合建设项目 2 上海市青浦区重固镇新型城镇化综合开发项目中建PPP项目拓展情况

　非经营性—安庆市外环北路项目全长14.93公里的市政道路，总投资20.58亿元（建安费14.83亿元，占比72%）项目概况13年（2年建设期+11年运营期）合作期限•政府方12%（安庆城投）：社会资本方88%（外贸信托48%，我方40%），各股东按股权比例分红；•安庆市住建委与项目公司签订PPP项目协议，由项目公司负责投资、建设和运营。项目公司•可用性服务费：包括项目建设总投资（建安费投标上限为下浮8%）、融资成本、税费及必要的合理回报，以总价40亿元为上限，11年运营期的前6年每年支付比例不高于总价的15%，后5年每年支付比例不高于总价的10%；•运维绩效服务费：以1000万元/年为上限。招投标条件•安庆市政府在运营期内向项目公司支付可用性服务费（含营业税），每半年支付一次，并在运营期的每年按季度支付项目公司运维绩效服务费；•项目投资回收资金来源于安庆市财政资金，安庆市政府出具同级人大常委会同意将本项目可用性服务费和运维绩效服务费纳入市本级跨年度财政预算的决议，政府方不提供付费担保；•项目纳入财政部第二批PPP示范项目管理。回报机制与保障

　• 本项目为国内首...

篇二：PPP项目投资建设方面的经验交流稿

财政研究 2016 年第 4 期加拿大运用 PPP 投资公共项目的经验借鉴杨雅琴(云南财经大学，昆明 650221)内容提要：政府和社会资本合作模式对解决当前我国面临的公共服务供需矛盾具有一定的积极作用。该方式在我国仍属新兴尝试，对其可能产生的积极和不良影响，以及相应的管理方法仍缺少足够的认识。加拿大政府自 20 世纪 90 年代开始对 PPP 进行立法管理，至今联邦、省、地方三级政府都有各自的法律及管理政策，业已形成三级政府间相互独立且特色鲜明的分工以实现对 PPP 的管理。基于对加拿大三级政府 PPP 管理的分析研究，建议我国一是对 PPP 立法及管理建立在政府间事权及支出责任划分的基础上；二是明确公共服务供给中 PPP 的内涵外延、模式及主管机构；三是明确 PPP 可适用的公共服务领域；四是正确认识 PPP 可能存在的风险。关键词：PPP 模式 公共项目投资 加拿大 启示借鉴中图分类号：F 283 文献标识码：A 文章编号：1672-9544（2016）04-0040-06〔收稿日期〕2015-07-13〔作者简介〕杨雅琴，博士，讲师，中国财政科学研究院在站博士后，研究方向为财政理论与实务。〔基金项目〕国家教育部哲学社会科学研究重大课题攻关项目“公共财政安全监测预警机制研究”(12JZD031)，国家自然科学基金课题“基本公共服务均等化与我国均衡性转移支付测度体系研究”(71173179)。①近年我国中央政府出台的相关文件将其称为政府和社会资本合作模式，但之前我国对该方式的称谓有公私合作模式、公私合营、公共-私人合伙关系等，这类称谓都是对英语 Public-Private Partnerships （PPP，PPPs，P3s）的翻译。②加拿大公私合作委员会（CCPPP）建立于 1993 年，是一个全国性、非盈利性、非参与性的会员制组织机构，其 440 个会员来自于加拿大各类公共及私人部门机构和实体。该委员会宗旨是在 PPP 中推动创新性方法促进各级政府的公共服务及基础设施供给。西 方 国家 的 政 府 和 社 会 资 本 合 作 模 式①(Public-Private Partnerships，简称 PPP)起源于 20 世纪中期。目前该方式在公共产品投资、供给过程中已经得到诸多国家认可及实施，形成较完备的管理制度。该方式在我国仍属新的尝试。在我国公共基础设施需求和供给存在较大差距、各级政府财政资金有限的情况下，采用多元化的投资渠道投资于基础设施建设，有利于较快地弥补公共产品供需缺口，提高国民生活水平。正因如此，近年来政府和社会资本合作模式受到各级政府的欢迎，成为政府推动公共项目投资的重要手段。随着 PPP 模式投资项目数量不断增多，对 PPP模式进行妥善管理的需求也随之增加。考虑到我国推行 PPP 方式的时间较短，相关经验积累有限，借鉴西方国家的 PPP 管理经验将成为短期内完善我国制度体系的有效方法。本文正是在此背景下，以加拿大三级政府对 PPP 的管理为例，总结借鉴我国PPP 管理的经验及启示。一、加拿大联邦政府对 PPP的定义及立法(一)PPP 的加拿大定义及主要模式根据加拿大公私合作委员会 ② (the Canadian40PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建 www.fineprint.cn

　地方财政研究 2016 年第 4 期Council for Public-Private Partnerships，CCPPP) 的定义，在加拿大特定的国家制度及背景下，PPP 的含义是指：在公共部门和私人部门各自优势及特长基础上，为了使公共需求得到更好的满足，通过合理分配资源、风险和利润报酬建立的公共部门和私人部门间的合作投资关系。在这一定义下，加拿大政府要求 PPP 项目需要满足以下两个要求：一是合作项目与公共服务或公共基础设施建设相关；二是这种公私合作方式应使风险在不同部门间转移成为可能。凡是不能同时满足以上两个要求的项目都不能称之为 PPP 项目，也不在加拿大公私合作委员会(CCPPP)的管理范围之内。在加拿大，PPP 主要有以下几种模式：第一，单纯资金支持(Finance Only)。指一家私营性实体或企业，通常是金融服务公司，向项目直接或通过多种不同方式(如长期租赁或发行债券)提供资金支持。第二，委托运营合同 (Operation & MaintenanceContract，O&M)。指一家私营企业，根据与公共部门签订的合同，在合同约定时间内运营公共资产。在该模式下，由私营企业所运营的资产所有权仍属于公共部门，私人部门企业只负责资产运营和管理。第三，建设投资(Build-Finance)。私人部门仅在项目建设期间负责项目建设及资本支出投资。第 四 ， 设 计 - 建 造 - 投 资 - 维 护(Design-Build-Finance-Maintain，DBFM)。指在长期协议框架下，私人部门负责项目设计、建造、投资，并提供项目硬件设施管理或维护服务。第五，设计 - 建造 - 投资 - 维护 - 运营(Design-Build-Finance-Maintain-Operate，DBFMO)。指在长期协议框架下，私人部门负责项目设计、建造、投资，并提供项目硬件和(或)软件设施管理、维护、运营服务。第六，建造 - 所有 - 运营(Build-Own-Operate，BOO)。指私人部门永久性地负责公共项目或公共服务的投资、建造、所有和运营事宜。该方式中公共部门对私人部门的约束需通过初始协议及项目运行过程中的监管实现。第七，特许经营(Concession)。指私人部门在一段特定时期内享有公共项目或公共设施的投资和运营特权，在该特定时期结束后，公共设施的所有权转回公共部门。以上几种 PPP 模式中，私人部门参与项目的程度以及相应风险水平从低到高依次是：委托运营、建设投资、设计 - 建造 - 投资 - 维护、设计 - 建造 - 投资-维护 - 运营、特许经营。(二)加拿大 PPP 立法及政策加拿大是典型的联邦制国家，联邦与联邦以下政府分别享有相对独立的立法权，并独自承担各自权限范围内的公共事务。所以，在实践中加拿大联邦政府及不同省区的政府分别对各自权限范围内的 PPP 事宜进行立法。目前，加拿大联邦政府、六个省政府 (阿尔伯塔省，Alberta；不列颠哥伦比亚省，British Columbia；安大略省，Ontario；魁北克省，Quebec；新不伦瑞克省 New Brunswick；新斯科舍省Nova Scotia)、四个市政级政府(渥太华，Ottawa；圣阿尔伯塔省，St.Alberta；埃德蒙顿，Edmonton；卡尔加里，Calgary)已出台相关法律对 PPP 进行规范。加拿大联邦政府对 PPP 规范条文主要在《加拿大 战 略 性 基 础 设 施 基 金 法 (Canada StrategicInfrastructure Fund Act)》内。首先，PPP 模式能够适用的“战略性基础设施”，即以公共利益为目标的固定资产项目，包括六类：高速公路或铁路基础设施、地方交通运输基础设施、旅游或城镇发展基础设施、污水处理基础设施、水利基础设施、法律规定的其他基础设施。其次，PPP 的运用应提升公共部门和私人部门实体间的合作关系。二、不列颠哥伦比亚省 PPP 政策规定不列颠哥伦比亚省(简称 BC 省)对 PPP 的运用主 要 在 四 部 法 案 中 进 行 规 范 ：《交 通 投 资 法(Transportation Investment Act (Part 2) [SBC 2002]Chapter 65)》、《交通运输投资修正案(Bill14-2008Transportation Investment (Port Mann Twinning)Amendment Act,2008)》、《健康部门合作协议法案(Health Sector Partnerships Agreement Act [SBC 2003]Chapter 93)》分别对交通运输、健康公共服务中的PPP 运用进行规范。第一，《交通投资法》、《交通运输投资修正案》41PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建 www.fineprint.cn

　地方财政研究 2016 年第 4 期主要针对 PPP 在交通运输基础设施建设中的运用进行规范，涉及的内容包括 PPP 可用项目，政府和社会资本合作模式的建立、合作、及终结，特许经营的交通道路的公共权力、与其他道路的交汇和连接等，道路通行费收取，交通运输投资公司的设立、目标、管理、利益冲突的处理等。在交通运输基础设施建设中 PPP 可用于：《加拿大交通运输法》中的高速公路、前述法案中没有提到的供公众行走或公共机动车辆行驶的道路和公路、由政府所有或运营的渡轮及渡轮码头。在交通运输基础设施建设中 PPP 主要采用特许经营(Concession)模式，合作关系建立应由政府金融部门授权，并符合 PPP 以公共利益为目的、转嫁政府风险的要求，应在特许经营协议中明确规定协议各方的风险、权利、责任、公共设施投融资和建设管理等各项内容、项目审计、项目终结等问题的基本原则。第二， 《健康部门合作协议法案》对公共健康部门政府和社会资本合作模式的建立进行规范，主要涉及的内容包括：法案适用的公共健康部门公私合作的具体范围，公私合作协议签订的具体要求等。法案适用情况包括：一是公私两部门合作人协议由私人部门向健康护理机构提供资本用于建设、更新发展健康护理机构部分或全部建筑物，提供仪器设备以支持健康护理服务的供给；或是在健康护理机构内部提供非临床服务。二是其他由监管机构指定的医疗健康商品或服务。其中，健康护理机构是指提供以下公共服务的机构，包括医疗、诊断、治疗服务，以及其他急性、缓解病痛、复健、长期、社区、或帮扶性护理服务。第三，BC 省还有《固定资产管理框架》对全部省内公共部门固定资产管理进行方向性指导。该《固定资产管理框架》并非法案，主要对固定资产管理原则、原理办法及工具等指导，但该《框架》所提出的原则、管理工具在 BC 省 PPP 动作过程中仍起重要作用，在诸多 PPP 合作协议中有所提及。根据《固定资产管理框架》的规定，公共部门固定资产管理的原则有：良好的财政和风险管理，在灵活的管理程序中保有高度责任感，强调公共服务供给，保障资金价值，保护公共利益，强调竞争和透明。该《框架》也明确了固定资产的生命周期包括：计划、执行、运营、更新或处置、固定资产管理、风险管理等。以上各阶段在 PPP 实践中可能涉及到 PPP具体模式的选择。三、卡尔加里市 PPP 政策规定据卡尔加里市政府 2008 年估计，当时市政府面临 180 亿加元的资金短缺。正是在严重的资金缺口背景下，卡尔加里市《政府和社会资本合作模式市政委员会政策框架 (public-Private PartnershipsCouncil Policy Framework)》于 2008 年 12 月出台，该《框架》明确提出卡尔加里市 PPP 政策的根本目标是为 PPP 项目的采用及评估程度设定标准，该标准将会被运用于 PPP 项目全过程。较其他几个已经出台 PPP 指导或管理政策的市政政府，卡尔加里市的PPP 政策比较详细、具体、全面，主要从公私合作项目基本情况、项目确定及评价、由私人部门主动提出的项目的管理、项目治理结构等方面对市级 PPP项目管理进行规范。第一，指导原则。公共利益是至高的；必须保留一定程度的公众控制；责任必须得到保持；由资本计划确定的项目应有优先权；项目应同时获得资本计划及相关经济单位项目运营预算的认可；PPP 项目获得程度应具有竞争性、平等性、透明性、责任性及时效性；所选取的 PPP 具体模式应保证能够在项目生命周期内在适当的风险转移下保障最佳资金价值、较好的创新。第二，PPP 定义。卡尔加里市在《框架》中定义PPP 为：公共机构及私人部门实体间就基础设施和(或)服务供给的合同性协议。协议内容包括：一是私人部门参与人负责提供项目全部或部分资金；二是根据私人部门参与人的能力，市政府寻求将应由市政府承担的风险转移出去，由私人部门更好地管理这类风险；三是对项目原始固定资产建设的扩展安排及协议。第三，PPP 项目的确定及评估。项目的确定及评估应清晰梳理项目目标，目标应重点关注项目预期产出。在成文的项目目标基础上，评估 PPP 项目能对这些目标产生的积极作用。PPP 项目的评估应与传统公共服务供给方式进行对比，只有在 PPP 公共42PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建 www.fineprint.cn

　地方财政研究 2016 年第 4 期方式能够使总风险调整价值 (risk-adjusted value)高于传统渠道的情况下，PPP 方式才适用。PPP 项目确定及评估主要有以下几个方面：一是 PPP 可能机会的确认。可以考虑采用 PPP 的情况仅包括：上级政府下拨资金严重不足，或项目价值超过 1 亿加元。二是 PPP 模式选择及评估。主要有三步：筛选评估，即根据潜在 PPP 供给标准对项目进行比较评估，研究项目是否具备 PPP 项目的条件及可行性；策略评估，即从战略层面对项目风险、成本、市场供给、项目目标、约束条件等进行评估，确定项目是否适合采用 PPP，若适合则应推荐可行 PPP 模式，或不适合则应推荐适当的传统供给渠道；资金价值评估，即对策略评估的进一步深入评估，主要包括对项目风险的量化估计、PPP 供给与传统供给渠道两种方式的成本比较。第四，由私人部门主动提出的项目的管理。在正式确认并接受 PPP 项目供给前，卡尔加里市对私人部门主动提出的项目提议的管理有两步。一是提议评估，主要包括对项目是否是市政优先项目、项目采用 PPP 供给的必要性评估、对项目风险分配的策略评估、资金价值评估、项目提议者在资金及技术等方式的资格审查。二是接受提议，若提议值得接受，市政管理机构应公开征集其他有意愿参与PPP 项目供给的私人部门实体，若有其他有意愿的实体，则应开始竞争；或没有其他有意愿的实体，则PPP 市政管理机构应对项目进行资金价值分析、时间成本资本预算，并开始进一步的项目谈判等。第五，治理结构。根据卡尔加里市的规定，对PPP 项目的管理主要涉及三个机构：一是统一的、职责明确的“PPP 功能”机构，应能够持续一致地对PPP 项目进行评估。同时还应具有一定专业技术及水平、资源协调能力，在项目评估后建议适当的 PPP模式实现公共产品供给。二是 PPP 督导委员会，在项目做...

篇三：PPP项目投资建设方面的经验交流稿

mes Finance2017 年第 07 期下旬刊（总第 667 期）时 代 金 融Times FinanceNO.07，2017（CumulativetyNO.667）完善 PPP 模式在云南省高速公路项目投融资应用的建议谢郁荑 李 青（云南财经大学，云南 昆明 650000）【摘要】本文运用 PPP 模式及相关投融资基础，对云南省高速公路投融资的现状进行分析，指出其存在的问题，进而提出完善 PPP 模式在云南省高速公路项目投融资应用中的建议。【关键词】PPP 模式 高速公路 投融资回报一、PPP 模式概述PPP 是 Public－Private Partnership 的缩写，意为政府和社会资本合作。PPP 模式在 1982 年由英国政府首次提出，但在我国的第一次实践是在 1994 年，至今不过 23 年时间。PPP 在我国多为私人资本参与到政府组织的公共物品（多为基础设施如高速公路、铁路等）建设中，公私部门形成长期的合作关系。私人部门引入较为先进的设计、建设理念而政府部门在后期验收后给予相适应的资金回报的项目，以提高效率、降低风险来达到双赢的目的。二、云南省高速公路投融资现状（一）融资渠道单一、结构不合理高速公路除特定节假日外，均须缴费才能通过，具有明显的排他性，是标准的准公共物品。在高速公路建设融资模式中，财政拨款和银行贷款仍然占主要地位—— — 中央政府的投资约占 13.2%，依靠银行贷款和地方筹集的资金约为 80%，占了绝大部分。这种融资结构对银行的依赖性过强，如果通货膨胀严重，银行利率上升，那么项目的基金成本率便会相应上涨，严重时可能引起项目资金流断裂进而导致项目中断。尽管一些地方政府开始尝试引入新型的融资方式，如 BOT 等，但仍解决不了高速公路建设资金主要来自于银行贷款的局面。（二）高速公路建设需求量与投资数额不匹配随着我国经济的快速飞跃，交通设施建设是否完善已经成为经济能否顺利发展的基础条件。云南省地处西南边境地区，地貌多山，这使得交通建设有一定的难度。虽然云南省已经在 2017 年初顺利步入了高铁时代，可反观其高速公路建设，却仍处于相对落后的水平—— — 截止至 2016 年底，云南省高速公路通车里程数为 4134 公里，仅占全国的 3.445%；平均 85.46 米每千人，排名全国第二十名；云南省每平方公里仅有高速公路 81.22 米，低于全国平均水平； “十二五”末，支撑云南与周边国家和省份互联互通的高速公路通道尚未完全构建，省内高速公路尚未形成网络，尚未完成全部县级行政中心通高速公路。作为全国著名的旅游大省，各景点之间不通高速公路，如香格里拉目前仅有公路和飞机两种客运方式，这对云南省旅游业的进一步发展和壮大十分不利。2017 年第一季度云南省高速公路投资完成 298.31 亿元（数据来自云南省交通厅运输网站 http://www.ynjtt.gov.cn/Item/92728.aspx），这与《云南省公路水路邮政交通运输“十三五”发展规划》中计划的“高速公路投资 6500 亿元，新增高速公路车里程 4000公里以上，在建高速公路 2000 公里以上，高速公路通车里程达 8000公里以上。”的投资额季度平均值 350 亿元还有一定差距。且云南省地处西南边陲，缺少国家政策支持，基础设施建设资金有限，又缺少相应的地方政府投资，要想建成通达的高速公路网络，完成十三五规划目标，就必须在大力发展建设的基础上进一步增加筹资渠道，提高筹资效率。（三）相关法律法规配套不完善虽说 PPP 模式自提出至今已有三十余年历史，可以说正值壮年，但在我国的实践时间有限，这使得国内已经成功的 PPP 案例不多；另一方面，目前国内在 PPP 相关领域的专业人才数量较少，导致相关法律法规屈指可数。我国运用 PPP 模式的项目在数量上虽说处于强势发展期，但在法律层面上来说还停留在借鉴和运用国外法律的阶段，符合自身发展情况的法律法规还未制定，目前国家性的法律法规仅有《基础设施和公用事业特许经营管理办法》。（2015 年 4 月 21 日）三、完善 PPP 模式应用中的建议（一）引入多元化投资主体，加强政府与企业的合作PPP 模式最大的优点之一就是投资主体多元化，改变公共基础设施、基础服务等国家基本保障的传统做法，在政府主导的基础上进行云南省高速公路建设的 PPP 改革，实现从单一投资主体像多元化投资主体的改变。引入 PPP 项目后，2017 年 1 月云南省公路建设资金到位146.69 亿元，其中交通运输部资金 11.97 亿元，中央预算 0.09 亿元,地方预算 4.64 亿元，国内银行贷款 36.57 亿元，其他资金 93.42亿元，其他资金占总资金的 63.69%。2017 年 2 月公路建设资金到位198.38 亿元，其中交通运输部资金 30.7 亿元，中央预算 0.41 亿元,地方预算 6.83 亿元，国内银行贷款 60.14 亿元，其他资金 100.3 亿元，其他资金占总资金的 50.56%。由此可见，引入 PPP 模式彻底改变了以往银行贷款一家独大的局面，社会资本全面进入高速公路项目的建设。这不仅降低了项目的融资风险，也降低了民间资本的投资风险，为建设融资提供了新方法，注入了新活力。（二）增加项目回报力度，扩大投资规模PPP 模式的一项显著特征就是改变旧的本该由政府建设的基础设施建造模式，加入私人资本，可以说是一项融资改革。云南省高速公路建设引入 PPP 模式后，加大了地方政府的投融资权限，使其能够在自身权限范围内引入尽可能多的民间资本，降低其银行贷款风险。另外，目前 PPP 模式是国家鼓励施行的一种项目方式，中央政府往往会对一项 PPP 项目匹配一定数额的资金来鼓励该种方式在中国的实行和推广。云南省政府可以在稳定现有投资渠道的基础上，首先积极争取中央加大对西南偏远地区的投资力度，如中央预算内基金等。下一步争取将“十三五”项目列入国家财政部 PPP 示范项目，争取财政部 PPP 基金支持，特别是在西南地区基础设施建设相对落后、配置水平较低的现状下，PPP 项目的引入对地方财政来说实属减轻负担又可以显现成绩的好方式。基础设施由于其建设期长、回报率不确定等原因，往往是私人投资商较为不愿涉及的领域之一。云南省财政厅可以在一定程度上对PPP 项目投资者实行税收优惠、贷款担保等经济优惠政策，或者给予其土地有限开发权，使投资者有利可图。这样可以在一定程度上增加项目的回报力度，吸引更多民间资本积极加入到基础设施建设中。（三）加强对 PPP 项目投融资的审计监督PPP 模式现在已经如雨后春笋般涌现在社会建设的各个方面276万方数据

　Times Finance2017 年第 07 期下旬刊（总第 667 期）时 代 金 融Times FinanceNO.07，2017（CumulativetyNO.667）（上接第 274 页）工作状态，避免工作中的负面因素引起团队成员离职情况的发生。其次,对于存在离职意向的团队，沟通的重点在于了解团队成员离职的原因，通过沟通来发现问题。在沟通过程中可以引导员工说出其对当前工作环境存在的不满，并尽可能的解决员工的问题，降低企业员工离职的可能性。最后,对于已经离职的团队，其沟通的目的在于了解企业在以往的工作中存在的不足，并进行有针对性的纠偏，避免出现更多员工离职的可能。已经离职的员工和团队看问题的角度也较为客观，能够发现团队管理者看不到的问题，通过与他们的沟通并进行及时的改正，并在以后的团队管理中吸取教训。（四）团队管理的约束机制约束可以说是对某种行为的限制和束缚。团队管理的约束是一般是通过一定的手段对团队行为和其他方面进行控制或页数。通过约束机制的建立可以减少团队成员的离职活动的发生。约束机制可以分为软约束和硬约束，比如道德约束就属于软约束，而法律约束就属于硬约束。此外还可以区分为正面约束和负面约束，正面约束通过采取激励措施等进行约束，而负面措施可以是惩罚性的措施等。在团队管理中可以考虑以下几种约束方法降低团队成员的离职率。1.道德约束。道德约束的目的在于培养团队成员的忠诚度，企业员工的忠诚度越高那么离职的可能性就会越低，企业的管理者可以通过不断的进行集体主义文化的构建来建立道德约束。2.激励约束。激励约束的目的在于通过建立一系列的激励措施来降低团队成员的离职率。这种激励约束既可以是物质的激励也可以是精神的激励，此外也可以采取短期的激励或者长期的激励来减少离职情况的发生。比如我们通常采用的限制股权激励就是一种长期激励。3.法律约束。法律约束的表现在于签订一系列的法律条款来增加团队成员的离职成本。当团队成员离职的时候通常情况下会对企业造成一定的损失，如果能够通过一定的劳动合同等加以限制必然会降低团队成员离职的可能。四、结论由以上分析我们并不难发现当一个企业面对团队严重流失时，战略型团队管理的灵活运用必将能够为其提供很大的帮助。首先来说，战略型团队管理中的激励机制和培训开发机制的有效利用可以为企业提高团队的积极性，并很好的留住了团队成员的心；其次，沟通反馈机制可以很好的扑捉到企业团队中各种有效信息，并能够及时、有效的预防或者处理企业团队的离职问题；最后，作为战略型团队管理中最重要的一个模块的约束机制又可以为企业团队忠诚度增加一种保障，降低离职的可能性。总之，灵活的运用战略型团队管理必将能够为企业留住优秀的团队和优秀的人才，也必将能够使得企业发展的更加蓬勃。参考文献[1]陈忠卫，张广琦，胡登峰.新创企业创业团队特征与离职倾向的关系研究[J].现代管理科学，2013(10).[2]黄河，吴培冠.团队成员交换、社会因素策略与新员工社会化[J].管理科学，2012，25(1):45-54.[3]刘雪梅，赵修文.关系绩效与离职倾向的实证研究:以团队信任为中介变量[J].科研管理，2013，34(3):93-98.[4]张亦梅.知识型团队集体离职内外因模型构建[J].科技进步与对策，2010，27(20):153-156.[5]张广琦，陈忠卫，李宏贵.什么样的创业团队才有助于降低离职倾向？—— — 基于人际信任的视角[J].管理评论，2016，28(12):127-144.作者简介：汪洋(1991-)，男，汉族，河南驻马店人，河南大学商学院硕士研究生在读，研究方向：会计学。中，全国各地都在学习、运用这种中央大力支持的新型融资方式。对PPP 项目的管理不应该只建立在进行事前建设和事中实施的过程而应在项目的整个生命周期中对其进行审计监督。而目前是否对 PPP项目进行审计没有相关法律进行规定，在全国各地的做法也不相同。国家审计机关的主要职责之一是监督与财政资金相关的内容，鉴于PPP项目的特殊性，理应将国家审计纳入到 PPP项目审计的一部分中国家审计监督对PPP模式建设项目的规范运作具有不可替代的重要影响。如果审计机关的额监督措施不到位，将对社会公众的利益造成不利影响。另外，社会审计可以作为辅助手段对PPP项目进行监督。由于 PPP 项目的特殊性，类似于政府招投标，审计过程中应该重点关注 PPP 项目的招投标处理程序是否合法、合规；PPP 项目的建设能否发到预期减轻公众负担的目标；建设过程中是否存在舞弊、贪污等情况。才能促进公司双方的合作，使 PPP 项目发挥其应有的作用。（四）增强政府保障，完善法律法规PPP 模式引入了社会资本加入到政府的公共基础设施建设中，这不仅要求社会资金在数量上达到能建设该种庞大项目的水平，同时也要求私人部门所实施的各项业务达到国家法定的标准；另一方面，项目建成后，公私双方运营时，不能仅仅依靠国外类似项目的经验，也需要有适合我国国情、民情的相关法律法规进行约束，这不仅保障了私人投资者的利益，也保障了公共设施使用者的利益，使PPP 项目发挥其最大的作用。目前，云南省正在加快推进《云南省公路路政管理条例》、 《云南省高级公路管理条例》等法规的修订，配套完善相关部门规章和规范性文件管理体系。四、结语高速公路是地方发展的经济大动脉，高速公路的发展能充分反映地方的经济发展程度。云南省地处西南山区，经济相对落后。进入高铁时代后，更应加大高速公路的建设，以高铁连接高速公路的模式全方位带动区域经济发展，建成辐射东南亚的西南区域型中心。引入 PPP 模式后，私人部门加入到了高速公路的建设和维护过程中，取代银行成为项目投资大头，这不仅降低了高速公路项目的融资风险，也减轻了地方政府想发展但缺少资金的负担。公私双方在一个项目中各自发挥自身优势，形成长期合作关系，在为自身谋利益的同时，也创造出了更多的社会价值。参考文献[1]黄浦邦.张日芬.高速公路建设中 PPP 投融资模式研究[J].绿色科技，2012(1).[2]蔡今思.借鉴国际 PPP 运用经验 支持公共基础设施建设[J].中国财政，2014(9).[3]孙洁.采用 PPP 应当注意的几个关键问题[J].地方财政研究，2014(9).[4]崔君平，鲁梅.公私合作(PPP)对辽宁国有企业投融资模式的影响研究—— — 以辽宁城际铁路投融资模式为例[J].中国商论，2015，(34):135-137.[5]孙凌志，贾宏俊，任一鑫.PPP 模式建设项目审计监督的特点、机制与路径研究[J].审计研究，2016，(02):44-49.作者简介：谢郁荑（1992-），女，汉族，湖南长沙人，云南财经大学会计学院 MPAcc 硕士研究生，研究方向：财务管理研究；李青（1964-），女，汉族，重庆人，云南财经大学教授、硕士研究生导师，研究方向：财务会计与内部控制研究。277万方数据

篇四：PPP项目投资建设方面的经验交流稿

lue Engineering0 引言2014 年，为了实现降低财政压力，国家推出了一种新的模式，即 PPP 模式，这种模式的一出现便得到了迅速的推广，但是 PPP 项目模式具备周期长、投资金额大、公益性强、关联内容比较广等特点，比较复杂繁琐，在每一个阶段都存在一定的投资风险，因此实施项目投资风险防控非常重要。1 PPP 模式概述PPP 模式是国家提出的一种新的模式，构成主要是政府方和社会企业，两者达成共识，最终实现预期收益，在这个过程中签订合约，以此来制约双方，保障合作的顺利完成。PPP 模式是实现公共建设资金的融资模式，基于公共效益建立的项目合作关系、融资、建设和经营的管理模式。2 PPP 运营模式优势PPP 运营投资模式是当今世界一种先进的基础设施投资融资模式，也是近些年来发展速度迅猛流行范围最广的项目建筑承包方法，它与传统的承包方法有着本质性的区别，不再是单一投资模式，为投资人带来更大的权益保障，虽然从一定程度上来讲，会给投资人带来更大的社会经济风险，但是利大于弊，仍然是投资融资方法进步的具体体现，基于这些因素在运用 PPP 投资融资模式的时候，必须时刻保持警惕，拥有着敏锐的洞察力，只有这样才能够在风险来临之际识别风险，并且制定合理的管理方法，以此来将社会经济风险的危害降到最低。立足于经济发展的角度而言，PPP 投资模式不仅仅关乎于社会基础设施的建设，还能够将社会各阶级有机的串联起来，使国家的公信力更强，提高基础服务设施建设效率，同时还能够将公共利益与私人利益有机的串联起来。3 PPP 项目主要存在的风险3.1 融资风险 PPP 项目具备规模大、周期长、投资金额大等特点，这就对项目融资增加了难度，也对社会资本方的实力提出了更高的要求。而金融机构对项目谨慎、利率上浮、国家政策限制等，增加了融资的难度，影响了项目的顺利实施。虽然很多社会资本方也针对此制定了相应的管理办法，但是仍然存在项目后续的融资风险。3.2 超总投资计划风险 PPP 项目投资控制主要是集中在建设期，涉及到的投资成本构成比较广泛，例如建筑安装工程费用、设备购置费、工程建设其他费用、建设期利息费用以及预备费用等。不管是政府还是社会资本方，都不希望增加总投资成本，投资成本的增加不仅增加了政府财政承受压力，也增加了项目审计风险，降低了社会资本方的预期收益。大部分项目在招投标时会以《工程可行性研究报告》为依据编制投资估算，在项目实施过程中逐步完成初步设计和施工设计，根据初步设计和施工图设计编制概算文件和工程预算。由于投资估算编制不够细化，在实际的实施过程中会出现了很多的偏差，如果投资估算不足就会造成整个投资项目总投资成本的增加。另外项目运营阶段一般都是据实结算，而建设期造成投资成本的增加在一定程度上增加了超总投资计划的风险。3.3 运营风险 由于 PPP 项目投资周期长，在运营期间很容易受到一些未知因素的影响，从而降低项目投资收益。市场的激烈竞争也导致项目预期收益大大降低，甚至严重的造成 PPP 项目投资失败。3.4 国家政策变化风险PPP 项目模式是政府和社会资本方的合作，但是这种要要 要 要 要 要 要 要 要 要 要 要 要 要 要 要 要 要 要 要 要 要 要作者简介院王远健（1987-），男，辽宁东港人，中级工程师，主要研究方向为投资项目经营管理。浅析 PPP 项目投资控制与风险防控Analysis on PPP Project Investment Control and Risk Prevention and Control王远健 WANG Yuan-jian（中交第四公路工程局有限公司，北京 100022）（CCCC Fourth Highway Engineering Co.，Ltd.，Beijing 100022，China）摘要院随着我国科技的不断进步，各个行业都在不断进行改革和创新，以此来顺应时代发展的趋势，在这样的背景下，人们对日常生活水平和精神需求不断提升，进一步导致了社会各界对基础设施的需求与日俱增。根据市场调查不难发现，如果仍然按照以国家单位为核心的单一投资模式进行项目运营管理，易于造成基础设施项目的发展受到影响乃至造成投资的失败，从而造成基础设施的供给不足，这也会直接导致我国人们能够享受到的生活质量下降，甚至产生社会矛盾。立足于当下国情，PPP 模式的出现受到了政府的青睐，得到了迅速的推广。Abstract: With the continuous advancement of science and technology in China, various industries are constantly carrying out reformsand innovations to conform to the development trend of the times. Under such a background, people"s daily life and spiritual needs continueto increase, which has further led to increasing demand for infrastructure from all walks of life day by day. According to market surveys, it isnot difficult to find that if the project operation management is still carried out according to the single investment model centered on thestate unit, it is easy to cause the development of infrastructure projects to be affected and even cause investment failures, resulting ininsufficient infrastructure supply, which will also directly leads to a decline in the quality of life, and even causes social conflicts. Based onthe current national conditions, the emergence of the PPP model has been favored by the government and has been quickly promoted.关键词院PPP 项目；投资控制；风险；措施Key words: PPP project；investment control；risk；measures中图分类号院F283 文献标识码院A 文章编号院1006-4311（2021）08-0033-02·33·。

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　价值工程合作模式正处于发展阶段，现行的制度和法律法规不够完善，国家也在不断的根据国情进行相关政策的调整，这就给 PPP 项目投资带来了巨大的风险。3.5 政府信用风险PPP 项目模式中政府方占据着主要地位，因此政府信用风险给项目投资带来了一定的风险。例如政府在项目建设过程中人员、职权调整等，对项目的实施和管理造成了一定的影响。4 项目投资控制措施4.1 事前控制4.1.1 充分研究做好投资决策PPP 项目特点就是投资大，周期长，在项目实施过程中需要投入大量的资金，对于政府方来说，项目建成后也会有一定的影响，如果在项目实施过程中出现决策上的失误，将会带来非常严重的损失。因此，在项目前期，社会资本方一定要做好各项调研工作，高度重视项目的决策。由于政府部门在投资项目选择、实施进度等技术水平的限制，导致可行性研究报告不够合理，这就需要社会资本方针对项目的功能、规划规模、成本核算以及投资收益等内容认真研究，确保合理，并结合当地发展政策进行综合全面的分析，最后做出最为科学合理的投资决策。4.1.2 做好概算编制在项目前期一定要重视概预算的编制，做好查缺补漏，对可行性研究报告进行分析研究，针对项目投资估算和预计收益做好分析对比，对前期的调研勘察资料加以重视，确保资料的准确，做好概算编制工作，合理进行投资规划，避免由于信息不准确造成概算编制不合理，给项目后期的实施增加困难。4.1.3 严格把控设计阶段淤初步设计阶段。初步设计阶段中可行性研究报告作为设计的重要依据，对项目进项研究，明确各项技术参数，进行概算编制。因此在初步设计阶段，一定要严格按照可行性研究报告进行设计，不能随意增减。但是由于 PPP 项目具备的特殊性，所以在设计初步阶段需要注意这两个方面，一方面是依据可行性研究报告进行设计概算编制，另一个方面就是在初步设计阶段也要充分考虑后期的施工收益，需要反复核算，及时与政府部门沟通调整，完成后需要送主管部门进行审批。于技术设计阶段。技术设计阶段主要是考虑技术方案是否可行，设备材料的选择是否合理等，在满足相关规范和标准的情况下，尽可能的降低成本。盂施工图设计阶段。施工图设计阶段是项目总投资控制的重要阶段，施工图的设计是制作施工图预算的依据，是项目总投资控制的基础。根据施工图设计展开施工图预算工作时，要充分考虑影响投资控制的因素，合理有效的控制，进行多次核算，严格控制总投资。另外也要充分考虑后期的利润收益，梳理较强的经济意识，引进限额设计理念，明确建设范围，确保不超出施工图设计预算。同时，还要根据相关费用标准进行投资计算，对设备、材料等进行询价，确保设计预算的科学准确。经过反复对比后送相关审查机构进行审查。4.2 事中控制淤建立投资控制体系。PPP 项目投资控制和风险防范决定这投资的成功与否，投资控制管理是核心内容，务必要建立良好的投资控制体系，确保项目投资控制体系能够正常运转，针对不同的项目模式进行投资清单的整理，不断的去规范投资控制体系，降低投资风险。于内部管理协同高效。不管是政府方还是社会资本方，各个单位要针对项目投资控制工作加以重视，做好每一项工作，各个部门之间要协同合作，互相帮助、互相监督，不要因为内部管理不到位造成投资风险的增加，同时还要制定相关的科学合理的规章制度，明确双方管理职责，确保双方管理工作协同高效，有条不紊的进行。盂重视设计管理。在项目实施过程中一定要高度重视设计管理，避免设计浪费。在合同中约定了限额设计，但是如果其中一方未履行限额设计，对项目都会造成一定的损失。所以不是说做好了设计，各个投资方就能够放心，坐等收益。因此，我们要不断的提升自身的专业能力，重视设计管理，确保企业能够收获预期效益。榆严格控制工程变更。在施工过程中，一定要重视图纸的作用，不能随意对工程进行变更。但是 PPP 项目的由于时间长、技术含量高等因素，可能会出现工程变更的情况，这时就要各单位行使自己的职责，要利用好监理单位，避免出现工程变更的情况。如果遇到需要工程变更的情况，监理单位要审查变更是否合理，首先要进行图纸会审，避免设计错误增加投资风险，其次要从实际出发，针对现场施工情况，及时提出合理的措施，及时上报，调整工程造价，减少工程投资，控制总投资成本。虞其他费用开源节流。PPP 项目的总投资控制不仅仅是建筑安装费控制，还有一些其他的费用，如工程建设其他费（例如勘察、设计、监理等，征地拆迁等补偿费，建设单位的管理费等各项费用的控制）；建设期利息的合理使用以及预备费的使用和控制等，需要总体把控，开源节流是实现总投资把控的重要措施。例如可以部分减少基础设施的配套费用、下调补偿收费等。4.3 事后控制竣工阶段也是项目投资控制的重要阶段，做好结算阶段的投资控制，确定项目总投资，才能够有效的做好项目投资控制管理工作。企业应该选择经验丰富的工作人员进行竣工结算，及时与政府部门沟通，做好审计工作，及时上报，根据现场实际情况做好结算方案，确保结算数据真实有效，给整个项目工程画上一个完美的句号。5 结束语综上所述，PPP 项目投资模式虽然有着的一定的优势，但是仍然面临着各种各样的风险，对政府和社会资本方影响巨大。因此在进行项目投资时，无论是政府还是社会资本方，都要正确辨识各类风险，做到有效规避和控制，尤其是建设前期和建设期的投资成本控制，从根本上防范投资风险，确保项目的顺利实施。参考文献院[1]张际鑫，刘金阳.浅析 PPP 项目投资控制管理与风险承担[J].时代金融，2018（12）：178.[2]李莉，韩婷婷.PPP 项目投资控制及其风险承担[J].中国投资，2017（23）：102-103.[3]李雅琪.浅析 PPP 项目建设前期投资控制[J].建筑工程技术与设计，2018（015）：4090.·34·。

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篇五：PPP项目投资建设方面的经验交流稿

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　析41PPP项目全过程投资控制及其管理优化——以安庆产业新城PPP 项目为例肖海珍（中化学建设投资集团有限公司，北京 102300）摘 要：文章以PPP项目全过程投资控制作为探讨重点，首先，对PPP项目投资控制的常见问题进行解析；其次，针对问题提出PPP项目全过程控制的几点对策；最后结合安庆产业新城PPP 项目的工程实例，通过理论与实践相结合的方式展开探讨，分析在工程中如何具体开展全过程投资控制工作。本文旨在有效控制项目的投资费用，增加项目的收益，希望能为相关人士提供些许参考。关键词：PPP项目；全过程；投资控制；问题；对策一、引言PPP项目不同于单一投资主体的工程，在此类项目中涉及多个主体，如政府方以及社会资本方等。因多方社会资本的介入，增加了PPP项目风险控制难点，主要表现为融资风险、投资风险、担保体系、风险管理、收益问题等，这些主体对于项目投资控制有着较高的要求标准，这就使PPP项目从策划、设计、施工到后期维护的全过程中，将面临更多的投资控制风险难题。此种情况下，和以往单一投资主体的工程项目存在显著差异，这就需要采取更具针对性的控制方法，达到有效控制投资的目的，满足各方需求。由此可见，构建PPP项目全过程造价控制机制的意义重大，不容忽视。二、PPP项目造价投资中常见的问题1.项目前期忽视经济性评价经济可行性分析、物有所值评价和财政承受能力论证是PPP政府前期决策阶段的三个主要环节。在当前PPP项目的热潮下，各参与方会通过对项目粉饰、包装，以求获得国家批准。在此状况下，对于项目的实施方案、经济承受能力的论证评价，都是以满足审批成功为目的的，忽略了项目自身的经济性。这就导致方案的编制较为理想化，对项目风险考虑不足，未充分考量项目成本及效率等问题，和实际相脱离，投资估算也为了满足获批需求，进行了包装美化，无法反映项目的真实价值，为后期的投资控制带来风险。2.投资控制方面存在的问题投资范围、内容变动及工期内价差应对处理机制亟待健全。通常PPP项目工期紧、任务重，勘察、设计工作难免有不到位的地方，加之工程展开后因政府总体规划、区块规划有变动等客观影响；或在建设过程中，会遇到如项目临时增设管网、沟渠等合理的诉求，将会产生一些工程变更的情况，以及项目建设期内各项工程的工料机单价随市场变动，势必对项目总投资造成影响，但应对处理机制尚未健全 [1] 。3.融资方面存在的问题（1）放款前的关键融资要件未办结。一些项目的银团贷款合同虽然很快签订，但是银团放款的必备要件还未办结，特别是需要股东出具的股东决议、市政府和管委会提供的承诺等重要的支持性要件需要办理，如果没有及时处理好，就可能会对后期融资造成影响。（2）土地指标短缺的问题对融资落地影响大。项目融资主要是按单个项目放款，每个项目放款前需要“四证”，其中最重要的就是土地证，如果土地证办理完毕，其他许可证只是流程和时间的问题，相对容易解决。所以说土地指标短缺的问题对融资落地的影响大。（3）国家宏观政策监管和变化的风险。融资落地后，融资后续业务仍将面临国家对金融企业政策调控的风险。4.产业导入暨招商引资方面存在的问题一是很多单位缺少招商引资方面的人才和经验，现在实施还未介入到这方面的工作中；二是行业监管严。随着生产安全、环保标准逐步提高，化工新材料及医药工业审批的程序会更加严格；三是其他要素保障不足。环保政策从紧从严、企业资金紧张、用工成本不断提高等，对招商引资及项目投产造成了一定影响。5.重视项目的建设，轻视运营环节在PPP项目中，各方的投资控制重点都放在工程项目建设上，投资方不仅通过PPP项目扩大自己的市场份额，还能通过承包权获得施工利润，很少考虑后期运营方面的问题。因此在运营阶段的投资测算就不够具体，流于形式，或者干脆不考虑后期运营的投入及收益，当项目建成后就考虑如何退出，显然这种思想是十分狭隘的，后期运营也是PPP项目全过程投资控制的一项重要环节，亟待改善。三、PPP项目全过程投资控制的优化对策1.重视 PPP 项目前期识别准备阶段的造价管理PPP项目在正式实施前，需要对工程的可行性进行评判。为了后期投资控制工作的有效开展，应当在评判阶段强化对经济可行性的分析，准确评估投资额，以及收益率、回收期等相关指标。利润率可参考当前的贷款利率，收益率可参考同期同类工程，并结合本工程的实作者简介：肖海珍（1985—），女，中级经济师，硕士，研究方向：项目投资。万方数据

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　析42际情况，进行综合的经济评价。此外还可通过PPP项目专业咨询机构，帮助此类工作的开展，不可片面地追求最低价中标的这一原则，应当结合专业咨询机构所提供的报价结合项目的实际情况，在招投标价格的范围内合理评估投资额度。选择中标单位不能只比较价格高低，还要考虑对方单位的实力、业务水平、资质等，把好准入关。2.加强投资管控（1）造价控制一是成立以项目公司负责人为组长的造价管理组，理顺关系，建立机制，按照“客观公正、依法合规、实事求是、尊重常识”的原则，把方案设计、可研、初设、图设及审计等的关系和程序理顺，建立保障机制，高效地开展投资管控工作；二是做到依法合规，从严控制和加强管理工程变更 [2] 。依法合规是投资管控的一道重要防线，也是我们防控投资风险的首要措施。加大与管委会沟通力度，敦促其加快各项手续的办理速度，适当的时候应向市政府汇报，由市政府协调完成各项手续的办理；三是切实做好清单固化、过程验工计价和第三方审计等工作。（2）强化基本预备费使用管理考虑到PPP项目投资估算以及概算的结果中包括的基本预备费这部分资金，在工程施工过程中，是否发生以及所产生的额度都难以有效确定。在施工前要考虑这一方面的费用，这也是PPP项目中各主体需要权衡、在合同中需要提前做好商讨的重要部分 [3] 。针对这一部分的费用，需从控制PPP项目投资控制的角度入手。首先，建议把基本预备费用归入PPP项目投资口径的范围内，在项目招投标过程中，将其作为报价评估的一部分；其次，在工程施工过程中，把基本预备费作为政府相关部门管理的一项内容，当出现工程变更等造成投资增加，政府方可动用预备费来进行投资补偿，把其相关内容纳入到合同之中；最后，在工程施工结算工作完成之后，剩余的基本预备费可由政府方以投资回收的方式，或调整项目公司补贴的方式相继回收 [4] 。以上的管理模式，突出了基本预备费在调控投资方面的作用，通过在合同中明示的方式，体现政府方的引导价值。3.力促融资落地和重视贷后管理一是成立以总经理为组长的融资工作组，加强协调力度，通过定期召开融资专题会议等形式，加快办理融资所需证件；二是加强高层对接，请管委会、市委市政府、集团公司及领导支持、指导和帮助；三是需要对融资进行全过程、全周期管控。4.启动产业导入暨招商引资工作一是招纳人才、组建团队。人才是第一资源，尤其是产业导入和招商引资方面的专业人才。项目公司制定人才计划，采取从外部引进和内部培养相结合的途径，迅速组建专业团队来开展此项工作 [5] ；二是加强学习、扩大交流。在产业导入和招商引资基础工作比较薄弱的单位，学习和交流是通往自我提升的一条捷径。项目公司制定培训和交流计划，可切实提高产业导入和招商引资等方面的业务知识、工作能力；三是加强与专业咨询机构合作，力推项目招商引资工作；四是项目公司派人积极辅助和参与管委会的招商引资的工作，了解和掌握招商引资的详细情况，以引导园区规划建设和运维管理工作；五是积极依托政府加快推进招商引资工作进程。抓住机遇，科学定位园区发展思路，加快基础设施建设，为招商引资创造良好条件 [6] ；六是力促政府强化要素保障，发挥各类基金的保障作用，支持重大招商项目和科技成果转化项目融资，加大土地资源整合力度，为项目落地提供保障。5.推进项目后期运营工作一是加强运营团队建设，或者外聘有经验的运营人员，抑或是将运营工作整体外包。但是，如果采用外包，总包单位一定要派人员参与运营管理工作，利用本项目培养自己的运营人才和运营团队，为将来 PPP 项目运营奠定人才基础；二是大力开展交流学习和调研工作，深入调研那些影响力度大、经营实力强和运维管理好的园区，借鉴先进做法与成功经验，以指导运维管理工作；三是请国内先进的化工园区运维管理优质公司或团队做专家咨询，并结合项目实际情况深入论证，制定运营维护方案，按照确定的运维方案实施。四、PPP项目投资全过程控制的案例分析1.案例概述本项目范围，西起安皖快线，东、南临近皖河，北至站南路及现状山体，总面积约 21.05 平方公里，布局详见图1，主要建设内容包括道路、交通及排水等。图1 安庆产业新城 PPP 项目总平面图项目总投资 132.70 亿元，根据 PPP 协议规定工程投资降（低）造（价）约 2.2%后，本项目动态总投资 129.89亿元，其中：工程费用 83.47 亿元，工程建设其他费用 28.64 亿元，预备费 11.42亿元，建设期利息 6.36 亿元。项目分三期实施，其中：一期投资 61.78 亿元；二期投资 17.29 亿元；三期投资 50.82亿元。万方数据

　案

　例

　分

　析432.全过程投资控制（1）项目前期投资控制措施投资控制工作不能只在施工阶段进行，为最大限度地控制投资，减少不必要的支出，应当从项目前期阶段就着手实施。前期工作包括选址、勘察、安全性、可行性评价等。在实际操作中，一些单位流于形式，或照搬历史数据，这种方式虽然短期来看减少了成本，但却埋下了巨大的隐患，一旦后期发生问题，反而会增加投资金额。因此本次安庆产业新城 PPP 项目从全局出发，严格开展项目勘察中的安全性、可行性评估分析，并专门加入了针对经济性的前期评估，在确保评估结果达到满意收益的前提下，再最终确定工程项目的后续工作。（2）设计阶段投资控制措施为有效控制这一阶段的费用投资，安庆产业新城PPP项目采用限额设计模式，不仅设计了多份备选方案，还对总额的控制范围进行了强制要求，从源头控制总投资。在选择设计方案时也考虑到经济可行性这一项。保证各设计方案能够满足主体结构要求与功能需求等。在经济、施工工艺、结构选型等综合条件的基础上，选出最佳的设计方案，在保证工程设计质量的同时，从设计阶段控制后续的支出。（3）预算编制与评审安庆PPP项目专门制定了预算编制和评审机制，包括造价人员、技术人员、施工人员共同参与。先由施工人员、技术人员对施工方案进行分析，在保证工程质量的基础上，从经济性角度对工程的流程、辅助方案等进行细化及优化。造价人员在估算工程方案投资费用以及听取施工及技术专业人士的建议后，结合近期同类项目的费用水平，综合给出造价费用范围，以及预算编制。在编制完成后进行评审，避免出现漏项、重复计算等问题。（4）制定风险分担机制通常PPP项目会采用风险分担及优化流程的方式，安排好政府以及社会资本方分别需要承担的风险责任。社会资本机构对于项目有直接投资以及后期管理的权利，因此可以视情况把建设和运营出现的超支风险合理分担给社会资本方，形成风险共担。例如，对于因材料价格产生大幅的波动，所导致的投资费用加减，就可以采用政府和社会资本方共同承担的模式。在工程招标时，双方可以协定，在合同中规定双方可以承担风险的范围。本次安庆产业新城PPP项目在合同中明确了风险分担机制，有效地控制风险所造成的费用增加问题。合同中包括三层风险控制内容，首先，第一层范围，是规定社会资本方能够通过自己的投资及管理，来获取收益、消化风险的范围；当第二层范围超过第一层时，由政府和社会共同承担的收益及风险。但其中不包括由政府方原因导致的，如设计方案变更等原因导致的费用增加；最后一层范围才是政府自己的收益及风险承担范畴。在合同中，明确各范围的边界，保护双方的投资效益。（5）融资策略落实资本金到位。项目除资本金以外，需要通过外部融资增加资金，项目以银团模式进行项目贷款。以安庆项目为例，建行安庆市分行作为本项目银团牵头行、代理行；工行安庆分行为银团的副牵头行，争取当地更多银行参与。开展的关键融资节点工作有：①在项目贷款上，由建行总行贷审会通过，并获得初步批复。针对债项审批初步批复中有争议的地方，经过近一个月的沟通，再与牵头行最终达成一致意见，股东无须出具担保或承诺函；②项目贷款取得建行总行经沟通后的正式债项审批批复；③项目召开银团会议分别确定了银团贷款条件及各参与行审批时间节点；④项目贷款牵头行下发组团成功函，项目银团组团成功；⑤项目各股东方及各家参与银行集中评审银团贷款合同及股东决议，现场提出问题，并在现场提出解决问题的方法，加快融资合同评审进度；⑥谈妥融资成本及确定方式。（6）税务控制本项目聘请税务师事务所的专业人员，负责整个项目的税务规划工作，事务所首先根据项目情况提出初步方案，后续将根据项目公司和各参建单位的意见逐步完善方案，待确定后实施。五、结束语PPP项目的投资控制已成为政府缓解资金困难的一种有效方式，对于维护国家资金安全、推进社会资金的高效运作具有积极的作用。但在实际操作中，PPP项目投资控制面临一系列问题，需要重点解决。基于此，本文结合工程实际案例，对项目投资控制中存在的主要问题进行分析，针对问题的症结，制定投资全过程控制策略。以此为鉴，在实际操作中，相关人员应当结合工程的实际情况，分析制约投资控制的问题，建立健全有针对性的全过程造价控制体系，达到有效控制投资、增进效益的目的。参考文献[1] 袁君萍，李菲.大石峡项目PPP风险防范探索[J].中国投资（中英文），2020（Z3）：90-91.[2] 高翔，姚亮.PPP投资模式下工程施工总...

篇六：PPP项目投资建设方面的经验交流稿

9

　理 论探讨

　THEORRTIC DISCUSSION

　财讯

　关于 PPP 项目投资收益问题的探讨 山西四建集团有限公司

　闫骏强 摘

　要：PPP 项目投资收益是政府方和社会资本方关注的焦点之一。本文围绕影响 PPP 项目投资收益的因素进行分析，包括建设成本的影响因素、可用性服务费的影响因素、运营成本影响因素等方面分析投资收益。通过从建安费、融资成本、税收成本、运营收益、付费方式、投资回报率六方面采取对策，保证投资收益的实现。

　关键词：投资收益；内涵报酬率；运营成本；付费 自 2014 年中央力推 PPP 项目的几年来，PPP 项目在我国取得快速发展，落地的 PPP 项目数量和投资额方面尤为明显。但在快速发展过程中，也出现了一些问题，例如政策制度和操作流程缺失、投资收益测算偏差较大、超概等问题。

　PPP 项目投资收益是政府方和社会资本方关注的焦点之一，一般政府会把内涵报酬率固定在一个合理的区间，让咨询机构最终测算并锁定投资回报率。通常，影响 PPP 项目内涵报酬率的两大因素有收入和支出，收入的多少取决于投资回报率及付费方式，投资回报率越高收入越高，付费方式不同，取得的收入也不同。而支出的影响因素很多，包括融资成本、税收成本、运营成本等。

　一、PPP 项目成本的主要影响因素 PPP 项目的成本主要有建设成本和运营成本。建设成本主要包括工程建设费用、设备购置费、工程建设其他费用、预备费、建设期利息。运营成本则是根据运营内容测算或计算的运营期成本。

　第一，工程建设费用是 PPP 项目建设期间的主要费用，一般占总投资额的 80%以上。由于 PPP 项目的社会资本方和施工方一般是一个单位，招标时也会两标并一标，因此建安费对社会资本方的收益情况有着极大的影响。

　第二，设备购置费只有部分 PPP 项目涉及，有些 PPP项目不需要购买设备。需要购买设备的项目公司需要按程序招标采购即可，一般对 PPP 的投资收益影响不大，但需要按程序执行。

　第三，工程建设其他费中对项目公司成本影响较大的是建设管理费用，由于项目公司是社会资本方的控股子公司，受母公司的影响较大。比如人员派遣、薪酬待遇、费用支出等都受母公司的影响，母公司薪酬待遇好，管理制度完善，项目公司的管理费用高，反之。

　第四，建设期利息也是 PPP 项目建设期的一项重要成本，建设期融资成本的高低，直接影响项目收益情况。建设期融资费用除了正常贷款利息，还包含担保费用。有些项目

　 同时由医院审计部门或纪检监察部门牵头用定期和不定期的方式开展对内部控制制度的运行进行监督与检查，并形成评价报告，并进行整改，促进《内部控制制度工作规范手册》有效管理监督机制的全面形成，有利于推进内部控制制度健康有序发展。

　第二，业务方面：分工原则：权力和责任相互依存，因此授权和划分责任必然联系在一起。应当以书面的形式明确并公开授权和划分责任的具体办法，从而增强组织整体的控制意识。严格遵守不相容岗位相互分离制度及内部授权审批制度。必须建立货币资金业务的岗位责任制，确保办理货币资金业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。

　信息化建设：信息化是内控制度的最高境界。随着通讯与计算机网络技术不断的发展创新和变革，信息化技术日渐成熟，不断的扩展其应用范围，已经形成了良好的信息化管理背景，加强信息化建设，把内控体系中的所有流程问题都在信息化流程中解决。设立信息化操作系统管理岗位，设立专门的网络信息技术管理部门，并组织高素质的技术性人才来为信息化的升级与维护提供有利保障。提高对内部控制的监督、检查与考核，加强对内部控制机制建设成果的验收与检查，进一步改进和完善内部控制机制。

　第三，手段方面：把“被动内控”变为“主动内控”。全面覆盖是内部控制的基本要求，建立内控制度要以预算管理为主线，以资金管控为核心，全面覆盖医院所有的经济业务活动。有效制衡是内部控制的核心原则，要在各部门管理、职责及业务等方面形成相互制约和相互监督的机制。要看到内控制度带来的长期效益，自觉主动地做好内控，从领导人做起，重视执行、监督、稽查、奖惩机制，以制治人。

　对内部控制建立和实施进行全面监督与检查。因为内控制度的落脚点就是各项经济业务，所以对内控制度的监督检查显得尤为重要。从源头上做起防范与治理腐败，是完善管理、防控风险的重要手段。通过制度的建设和实施，牵住风险防控的“牛鼻子”，才能真正实现全面管理、环节衔接、措施齐全、责任分明的内控制度管理新格局。要建立权责分明、制衡有效、监控有力、管理科学的内部控制机制，有效提升医院管理工作质量和建设。

　内控制度建设只有起点，没有终点。加强内控制度的建设，利用网络、微信、宣传栏等手段进行内控制度建设的必要性进行宣传，提高广大医护人员对内控制度的建设重要性的认识，确保权力规范有效的进行，塑造一个内控制度简单的良好环境和气氛，确保工作的内控工作机制的顺利进行提供保障。通过不断建设、督查与完善，逐步建立符合自身实际情况，具有较强操作性与适应性的内控制度。

　参考文献 ［1］张娟.事业单位内控管理的薄弱环节及应对［J］.财经界，2019（12）：33－34 ［2］邓忠，赖红.浅论内控制度的现状与措施 ［J］.管理观察，2017（26）：52－53

　170

　理 论探讨

　THEORRTIC DISCUSSION

　财讯由外部单位担保，有些项目由母公司担保，担保费用该如何结算，直接影响项目公司收益。

　二、PPP 项目收益的影响因素 （1）建设期收入的影响因素 PPP 项目的收入来源主要是可用性服务费和运营服务费：

　可用性服务费是政府或使用者给项目公司支付的建设期内所发生的动态投资总成本的服务费。可用性服务费一般按照年金公式计算，以建设期内发生的动态总投资为基数，按照固定投资回报率作为投资的一种回报方式。

　PPP 项目在项目初期就根据设计有了概算或估算，咨询机构按照概算或估算作为项目总投资。但是项目在实施阶段根据实际情况，投资会发生变动。比如图纸变更、施工签证变更、融资费用变化，这些费用是否超概，能否全额计入总投，直接影响项目公司收入。

　PPP 项目的投资回报率与金融机构的投资回报率不同。PPP 项目的投资回报率是政府委托第三方机构通过测算，倒算出来的投资回报率。政府根据行业内涵报酬率，预先设定PPP 项目内涵报酬率，咨询机构根据预先设定的内涵报酬率、测算的增值税及所得税、预估的融资费用，倒算出 PPP 项目的投资收益率。因此，PPP 项目的投资收益率直接受内涵报酬率、所得税、融资成本等因素影响。而金融机构的银行收益直接和银行融资成本匹配，计算相对简单，项目收益情况简洁明了。

　PPP 项目收入的方式有政府付费、可行性缺口补助、使用者付费，无论哪种模式，都需要有一个合理科学的测算保证项目公司收入。如果收入不足，不但不能保证社会资本方的投资收益，金融机构的本息也不能保证，这会导致项目公司经营失败。尤其使用者付费，运营期间能否达到预期的使用者最低保底量，达到最低保底量项目可以正常运营，达不到最低保底量项目需要考虑运营模式。

　政府付费方式也非常重要，使用财金【2015】21 号付费公式和使用年金公式付费的结果完全不一样。

　（2）运营期收入的影响因素 运营期收入主要受运营成本和投资收益率影响。运营期的投资收益率和建设期的运营收益率一致，并且当年投资当年收益，因此相对稳定。但是运营成本在两评一案中已经具体测算，存在缺项、漏项的可能性很大，而且很难预估项目用户流量，所以运营成本是影响运营条件的主要因素。并且，需要对 PPP 项目的运营收入在 PPP 合同中明确结算方式。

　三、确保投资收益率实现的对策 （1）确保建安费实现投资收益 政府招标社会资本时，都会要求社会资本对建安费让利，一般让利最多不超过 8%，但是 PPP 项目让利和纯施工项目让利完全不一样，PPP 项目是投资类项目，项目本身就有风险，项目公司让利较多，不一定能保障社会资本方的利益。因此，社会资本方在 PPP 谈判阶段应针对建安费的让利条件进行谈判，应该把 PPP 投资和施工建设一起谈，投资的风险需要通过建设利润适当补充，否则项目投资风险太大。事实上，大多数 PPP 项目都是通过施工利润弥补 PPP 项目投资风险，所以建安费让利需谨慎。

　（2）确保融资成本全额收回 大多数 PPP 项目测算及签合同时都只考虑贷款利息，却不考虑担保费用等与融资发生的其他相关费用，项目公司成本中存在漏项问题。因此，项目公司在合同谈判阶段就应该考虑担保费用计入总投，并且作为融资成本的一部分。也有项目签合同时与实际发生的融资成本无关，直接锁定融资成本，如果合同融资成本可观，也可以按照合同融资成本计算。

　（3）确保税费可收回 PPP 项目测算时，考虑的是项目进项税，而不是销项税，项目的销项税和进项税是有差别的。由于项目合作期较长，政府最终付费金额比总投资金额要大 1.5－2 倍，项目总投越大，合作期限越长，需要缴纳的增值税销项税越多，而项目的进项却不变，导致项目税负增加，侵蚀项目投资收益率，导致项目收益流失，重则亏损。所以，签 PPP 合同时，必须明确增值税销项税由政府承担。

　（4）确保运营收益 PPP 项目在项目前期都会测算项目运营成本，测算时可能缺项漏项，也有项目为了保证在政府财政承受能力范围内，降低运营成本。不管是测算的问题，还是财政承受能力的问题，社会资本方都应在签订合同时，说明运营成本以实际发生为准，而不是合同签订金额为准。

　项目大型维护、中型维护，都应在合同中约定，否则会使运营成本无限放大。

　（5）付费方式 付费方式对项目的投资收益也起着相当重要的作用。使用财金【2015】21 号付费公式前低后高，投资收益回收慢，这种还款方式也是银行不太喜欢的还款方式，并且收益风险也较大，因此一般不采用这种方式付费。使用年金公式付费的项目，投资收益相对稳定，资金收支比较平稳。还有其他付费方式，比如按照财金【2015】21 号付费公式计算每年付费金额后加总平均，也是一种比较好的付费方式。

　（6）投资回报率最终确保收益 如果以上各个风险都防范后，PPP 项目的最终收益受投资回报率的影响。投资回报率越高，项目收益越高；投资回报率越低，项目收益越低。投资回报率是合同双方根据行业平均收益情况，结合项目特点，经过咨询机构测算，通过双方协商的结果。因此，投资收益率在一定程度上和谈判水平有关系。

　四、结语 PPP 业务在我国虽然已经大面积推广四年多，但是行业依旧没有成熟的模式。因为 PPP 项目涉及行业众多，地域面广，业务各有不同，但核心条款却有共同点，通过设置核心条款，把控风险，最终实现投资收益。

　参考文献 ［1］谢承伟.浅谈房地产项目投资测算财务分析［J］.现代营销（经营版），2020（10）：226－227 ［2］王传冰，王明菊.建设工程项目全过程咨询管理策略分析［J］.居业，2020（08）：139－140 ［3］刘海东.建设项目投资控制中全过程造价管理的运用［J］.建筑与预算，2020（07）：24－27

篇七：PPP项目投资建设方面的经验交流稿

管理 税务研究

　8 2018 年 年 2 12 月

　01 · 219 ·

　PPP 项目投资风险分析及对策

　于吉林

　五冶集团上海有限公司，上海 200941

　 摘要：在 PPP 项目上在投资的过程中，各种风险都会遇到，由于内外部因素的共同影响，一般风险因素也会引发具体风险。控制和防范 PPP 项目的投资风险是非常重要的，由于内外部环境的不断变化，具体控制 PPP 项目投资的风险具有很大的难度。目前很多企业控制 PPP 项目投资风险的能力相对较差，加剧了 PPP 项目的投资风险，因此识别 PPP 项目投资风险并制订相应的对对策更是尤为重要。

　关键词：PPP 项目；风险；对策 中图分类号 ：F832.48

　文献标识码：A

　文章编号：1671-5543(2018)01-0219-02

　 1 引言

　在我国的经济发展水平与信息化技术不断提高的过程中，伴随经济体制改革、产业结构调整，为适应社会发展趋势，社会资本投资模式也在发生相应的调整。在当前经济环境下，国家大力推动基础设施建设，而各地方政府最热衷的建设方式就是 PPP 模式，即政府和社会资本合作模式。这种模式在给企业带来机会与效益的同时，也带来各种风险。识别投资风险并采取相应的策略，是企业风险管理的重要组成部分。

　2 对 对 P PPP 模式投资项目财务风险的概述

　P 2.1 PPP 模式的内涵分析

　PPP 模式是一种投融资与项目管理的相结合的模式，参与者有政府、社会上的私人组织，是一种公私合营模式。这种模式得以发挥作用的前提条件是特权协议，在此基础之上形成二者之间公共产品与服务之间的相互交往。这种类似于伙伴关系的模式之下，双方的权利与义务通过合同明确，并以此促进双方合作顺利有序地完成。

　P 2.2 PPP 模式投资项目财务风险的内涵分析

　PPP 投资模式为社会、民营资本提供参与到项目中的机会，为提高资本的使用效率，有效地降低投资风险具有至关重要的作用。在这种投资模式之中，政府与企业之间实现了有效地联通，为项目能够有效运转，并且发挥其应有的作用，一般以特许使用权协议作为基础，以保障合作双方都会对项目开展的全生命周期进行全方位的负责。

　3 对 对 P PPP 投资项目风险来源的分析

　3.1 国家政策的影响

　为了市场经济能够有序发展，市场秩序会不断的做出科学地调整与规范，政府制定有效的政策措施，在市场经济发展中发挥积极作用，促进经济活动的稳定、健康发展。有效的政策措施能够在一定程度上降低风险，将隐性风险控制在一定范围内。在政策调整的过程中，应该掌握好政策的使用范围，对政策进行科学有效的使用，否则将会产生严重的负面影响，使得投资项目处于风险之中。对于 PPP 项目投资模式而言，并没有与之相配套的完善的法律体系，政府发布的相关政策文件在法律方面并没有实际性的效果，国家政策的延续、调整都会对企业投资效益发生重大影响。

　3 3 .2 项目融资产生的影响

　近年来 PPP 投资建设模式在全国大面积开展，但必竞是新型模式正处于发展的初级阶段，社保各界对其理解尚不充分，为使其能够充分发挥作用，并且促进经济效益的增长，应该积极地对外部融资进行扩展。在对项目投资建设、运营管理的过程中，除自有资金外，企业主要是通过外部融资来保证项目的正常运转，外部融资能否及时到位影响项目运转，项目转运反过来又影响外部融资，因此应该对其中的失控因素进行科学性分析，减少因人为主观因素影响项目运转，有效促进项目运转过程中的客观性不断提高。对项目融资成本、资金周转效率进行风险分析，并跟据市场环境做出科学的调整，可以有效地避外部融资对财务管理效益产生较大影响。

　3.3 决策风险 在 PPP 项目投资中，决策风险也是一种主要风险，一旦决策风险爆发，会严重地影响 PPP 项目投资的顺利开展。通常决策风险是当作决策而导致的风险，从实际意义上讲，决策就是决策风险的诱发因素。通常企业与政府运用合作的模式，来具体投资建设和运营 PPP 项目，PPP 项目投资决策层相对变得比较多元，从实际意义上讲虽然企业是 PPP 项目投资的决策方，但是在进行系统决策时，内外部的一系列因素都会影响到 PPP 项目投资决策，决策风险也就因此诞生了，在不能很好地控制决策风险的情况下，PPP 项目投资的各种问题就会不断爆发。

　3.4 管理风险 管理者的经验和素质、企业组织合理性、管理团队、决策体制以及可行性研究等风险因素都属于管理风险。研究PPP 项目可行性，决策体制若有问题，“例如，董事会职能失效了”，最为关键决策的关口就会失去；可行性研究的次序若出现错误，只是为了报告而研究，便不可避免 PPP 项目投资决策的失误风险。

　3.5 市场风险

　市场风险，就是因扩散创新产品的速度、竞争的能力以及市场接受的能力等相关因素而造成的风险。产品竞争力、产品市场前景、营销能力、潜在竞争者以及产品生命周期等相关因素组成市场风险。针对于新建项目来说，消费者设计是潜在的，市场是否能接受其服务或者产品，不但受产品自身因素影响，社会经济文化等其他因素对其也有影响。

　4 控制 P PPP 项目投资中具体风险的对策

　4.1 对 对 P PPP 项目 投 资风险的控制措施

　进行合理的风险承担。新时期，随着我国 PPP 市场的不断展壮大，各种类型的项目全面开花，但是国内主要 PPP 项目还是依靠地方政府回购最终保证资金回流，而各地方企业往往又财政收入有限，受制于国家政策的影响，地方政府在PPP 项目的投入预算不得超过年财政预算的 10%，因此 PPP项目投资风险还是很大的，因此项目投资过程中进行合理的风险承担，成为项目成功不可缺少的部分。其一，明确项目参与的政府方、政府指定出资人、社会资本方、建设施工方等各方的风险承担范围，进行清晰的责任划分；其二、引入优秀的合作者，对项目投资进行合理的分割，大家共同承担风险；其三、对投资项目进行购入必要保险，如建筑工程一切险，施工机具险等。

　4.2 做好充分的风险应对准备

　一般来说，企业在项目建设的整个过程当中通常会处于相对劣势的地位，不具备自我防范和风险处理的能力。因此，如果在这个过程当中发生了风险，那么企业将会承担大量的损失，而且这种损失是不可避免的，最终会带来极大的经济风险。由此可见，必须从几个重点的方面进行综合衡量。比如：需要对每一个风险控制的细节之处进行清晰、完善的掌握，不同的利益主体和责任主体均需要按照不同的比例来缴存一定的准备金。这对于参与主体的积极性而言具有十分关键的作用，鼓励参与各方积极地应对风险，建立风险管控机制，从而在风险面前能够做好充分的风险应对准备。

　4.3 提升管理的专业化水平

　管理水平是否具有科学性和专业性，对于 PPP 模式的投资项目财务风险分析来说具有重要的现实意义。PPP 模式为新型投资模式，参于各方的管理水平，都是项目投资的关键

　· 220 ·8 2018 年 年 2 12 月

　01 税务研究

　经济管理

　因素。企业必须对 PPP 投资模式加大现在员工的培训力度，引入有经验的外部人才，积极构建专业化、合理化的管理部门，从提升风险识别的能力，减少风险发生的可能性，完善风险发生的应对方案，挽回风险发生后的损失等多个方面提升企业管理的专业化水平。

　4.4 多元化融资渠道

　现有的 PPP 项目投资建设过程中，融资是非常重要的，也是项目成功的关键环节，企业做为投资主体的同时也融资主体，资金融通防范风险要求企业在融资手段、融资渠道上都要注重多元化，企业可以通过不断地丰富融资手段和融资渠道，进行更好地资金融通，有效地分摊系列融资风险。不可能将风险完全消除掉，PPP 项目投资融资风险也是如此，不能完全消除，在这种背景下，有效分摊融资风险则是比较好的选择。作为 PPP 项目投融资的主体，在进行融资时，应该将合理且科学的融资规模确立，在衡量有效满足各种融资渠道融资需求的状况下，尝试进行融资，避免单一的融资渠道，造成企业融资风险与融资成本共同上升的风险出现，从而为控制企业融资风险创造有力的条件。

　4.5 研读现行政策

　根据系统政策全面且直接地影响 PPP 项目投资，PPP 项目投资中的一系列主体，必须要充分地研读现行的政策，从而使发生政策风险的可能性降低到最低。作为 PPP 项目投资的相关方，在 PPP 项目投资的前期，必须要科学地理解和研读各种有关的政策，既能够使自身优惠利用政策的能力加大，又能够使开展 PPP 项目投资活动与现行的政策相符合。另此，相关方还应该科学地预判项目相关政策和政策环境未来的变动，致使 PPP 项目无论在具体的开展上，还是投资上，都与社会经济的发展方向和国家的大政方针保持一致。明显提高了步调协同程度以后，PPP 项目投资中，发生政策风险的可能性也会逐渐地降低。

　5 结束语

　综上所述，针对于 PPP 项目投资风险而言，是长期客观存在的，但是，通过一系列相关的手段，还是能够较好地控制系列风险的。PPP 项目投资第一主体是相关的企业，应该将控制投资风险的主体性责任承担起来，并且尝试控制和具体分析项目投资的有关风险。不同 PPP 项目，在控制投资风险上，实际需求和状况也不同，有效控制 PPP 项目投资风险，必须要结合项目的实际，以免出现不合时宜的控制风险策略，并进行应用，给 PPP 项目投资本身造成负面的影响。

　参考文献

　[1]PPP 发展展望与问题研究[J].新经济，2017，（03）：67.

　（上接第 218 页）

　工作,提高会计人员的专业能力,熟悉并掌握相关的政策法规,以便于税务筹划工作的有效开展;其次,面对新的税制环境、新的发展要求,企业要加快人才引进工作,提高会计队伍的综合素质,必要时聘请外部的税务专家参与企业的税务筹划方案的评估;再次,企业要主动与税务机关联系,了解相关的政策导向,能够通过良好的联系沟通,以完善税务筹划方案,有效规避税务风险[3] 。

　3.4 企业税务筹划项目活动整体管理水平的提升

　不论是人才还是技术都需要企业进行统筹管理。在企业税务筹划风险成因中,企业的内部风险出现的最直接的原因在于对企业的内部管理水平的欠缺。因而要求提升企业税务筹划项目活动的整体管理水平。第一是要求实现内部优化控制管理,做好人事调动,成立专门的项目小组,在项目小组中有专人负责税务筹划的各个环节工作,提高税务筹划项目的效率;第二是要求做好企业的外部管理,即企业能做好企业的战略发展策略,对市场经济中的发展趋势进行有效的预测,从而制定最佳的发展战略,在企业税收筹划过程中拥有科学准确的信息支持;第三是对人才的管理,在企业税务筹划风险管理控制中,人才是最主要的因素,如有的项目执行到一定程度,核心人才的流失会导致整个项目无法展开,因而采用正确的人才激励制度,如采用合理的激励制度对财务管理人员,其在工作中能够实现相互配合,对自我的工作能力进行提升,得出最佳的税务筹划方案内容,所以说合理的管理对人才的创造力和积极性具有较大的作用。

　3.5 建立激励机制, , 提高工作积极性

　好的税务筹划方案的成功实施可以给企业带来经济效益,企业可以制定奖励方案,对直接贡献人员发放奖金。此外,企业还可以通过对贡献突出的、有能力的税务筹划人员晋升职位的方式来提高其工作的积极性,发挥自身的主观能动性,为企业持续不断地提供更好的、更成功的税务筹划方案。

　4 结论

　综上所述,企业税务筹划风险主要分为内部风险和外部风险,造成企业税务筹划风险的成因也可以从企业项目发展的五大因素中归纳为人才、技术和管理等三大因素,再加上市场经济的动态变化和不同地区不同项目中不同税务筹划方式对于规避税务筹划风险的不同影响作用,因而在具体的项目执行中,企业要求从财务管理人员的专业技能提升、企业决策管理的科学化发展以及企业各个方面的技术创新等方面实现项目风险的控制。

　参考文献

　[1]辛勃霖,孟宪军.浅析纳税筹划对企业财务管理的影响[J].福建质量管理,2016，(02)：175. [2]国力野.纳税筹划对企业财务管理的影响[J].财会学习, 2016，(20):69. [3]宁伟.营改增背景下的企业纳税筹划策略[J].财会学习, 2017，(06)：80.

　作者简介：

　姓名：刘婧琳；性别：女；出生年月：1989.6.11；省市：山东 青岛；学历：本科；职称：中级；研究方向：会计管理.

篇八：PPP项目投资建设方面的经验交流稿

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　察摘 要：目前我国园区基础设施在开发建设过程中，所需资金量巨大，而地方政府融资能力较弱，面临着严峻的挑战和困境。PPP模式是私企和政府围绕某个项目建立合作关系，彼此发挥自身优势，促进项目建设，双方实现利益、风险、责任的共享。本文结合PPP模式的概述，分析基于PPP模式加快园区基础设施投资建设的优势，并通过案例分析基于PPP模式的园区基础设施投资建设，为促进园区开发建设提供一定参考。关键词：PPP模式；园区基础设施；投资建设一、前言园区基础设施建设在园区经济发展中属于重要基石，为了全面推动园区经济发展，有必要加快园区基础设施投资建设。传统的投资建设方式难以满足现代园区基础设施建设需求，而基于PPP模式实现园区基础设施投资建设，能够有效缓解政府财政压力，提升公共服务效率，并激活民间资本，促进企业和政府的协调发展，对加快园区基础设施投资建设意义重大，有必要深入探究具体的建设途径，通过PPP模式全面推进园区综合效益和劳动生产率的提升。二、PPP模式概述所谓PPP模式就是公私合作的融资模式，是政府和私人非营利性组织以及盈利性企业围绕某个项目建立合作关系的一种形式。合作双方在PPP模式下，能够充分发挥自身优势，高效的获得预期建设效果。合作双方主要是通过系统化的计划与协议保持合作关系，并且共同分享项目汇报、项目投资风险以及项目建设责任。PPP模式具有复杂的组织形式，合作方在项目投建过程中不可避免会发生责任以及利益等方面的分歧，需要私人企业与政府之间建立相互合作机制，模糊掉合作双方可能发生的各种分歧，基于求同存异的原则共同达成建设目标。三、基于PPP模式的园区基础设施投资建设优势以往园区在投资建设基础设施过程中，过于依赖国家政府支持，导致政府财政压力不断加大，并在园区建设与发展中日渐暴露出更多发展问题。为了有效加快园区基础设施投资建设，需要政府和民营企业加大合作力度，通过PPP模式推进园区基础设施建设，全面推进园区发展，充分发挥园区基础设施建设中PPP模式的重要经济性能。1.降低工程造价，节约投建费用在园区基础设施建设过程中引进PPP模式，能够有效减少工程成本造价，并有效降低投资建设所需费用，充分提升园区基础设施经济价值。在PPP模式下，政府和私营企业围绕某一项目并为了特殊目的构建公司，在园区基础设施建设之前对工程各方面进行可行性技术分析以及科学识别，做好投资准备，确保后期工程能够顺利开工建设。PPP模式下的园区基础设施建设，在工程全面竣工之后，私营企业方可共享项目经济收益。在该模式下，园区整体基础设施建设效率较高，且投资成本大大减少，并在一定程度上降低了工程建设风险。2.缓解政府财政压力通过PPP模式建设园区基础设施，有利于激活民间资本，为私人企业大量资金扩宽了投资与发展空间。传统的园区基础设施建设基本上都是由政府单方面投建，在精力上和财政上都存在严重负担与压力，而私人企业加入到项目建设与管理中，从多个方面分担政府职能，促使政府由以往的工程实施者转变成项目宏观调控者。同时，私人企业在该模式投建下，不仅帮助政府投资工作更加顺畅，还能起到项目监管作用，全面提升园区经济发展动力。3.增强社会资金投入能力通过PPP模式实现园区基础设施投资建设，能够有效提升民间资金的投入能力，使私人企业充分增强市场发展能力和资金灵活利用度，以充足的资金支持促进园区基础设施建设，能够为园区经济发展提供更广阔和更多的服务，有效提升并改善民间投资能力。4.促进政府与私人企业的协调发展在PPP模式下，私人企业和政府之间可以就合作项目，充分发挥自身优势，不仅推进了项目建设，还有助于实现合作双方的相互制约与相互促进。政府部门可以充分发挥自身职能优势，私人企业可以全面发挥自身资金与管理能力的优势，双方取长补短之下，更好的促进园区基础设施建设，推进园区经济发展。四、基于PPP模式加快园区基础设施投资建设的路径基于PPP模式实现园区基础设施投资建设，为园区经济发展提供了重要途径和方向，具有巨大科学发展力和经济效益。为了深入探究基于PPP模式加快园区基础设施投资建设的路径，本文以某产业园区基础设施PPP投资开发模式为例，细化研究PPP模式的具体应用。1.项目内容该产业园区属于特色小镇开发类型，是国家财政部、住建部和发改委共同决定开展的特色小镇培育建设项目，以有效推进新型城镇化发展，通过多种政策红利加快特色小镇的开发建设。当地政府经过深入调查，决定通过市场机制引入战略合作伙伴的方式，对该园区进行投资、开发、建设以及运营。通过公开竞标，当地政府和A企业签订合作协议，确定了双方PPP合作模式。根据当地新城镇化建设总体目标和该产业园区建设要求，通过政府主导、企业运作、合作共赢的市场运作方式，建设该产业新城。该园区在对可操作性和政府风险可控等因素进行考虑之后，决定以综合开发为主，辅以分项开发，利用项目系统性以及综合性优势，站在项目整体层面，通过分期、分批开发的形式实现园区的规划设计、产业发展、土地整理、运营以及基础设施建设。2.合作机制当地政府和A公司签订排他性特许经营协议，并成立B公司以当作双方合作项目公司，由A公司向B公司注入项目开发资金，并投入公司注册资本金。B项目公司作为开发和投资主体，负责该工业园区的运营、建设、投资、维护和设计等一系列市场运作。园区管委会充分发挥当地政府职能，负责提供政策支持，实施质量监管，制定各方面基础设施和公共服务价格，并制定规范标准、决策重大事项等，最大程度的保障公共利益。在政府方面特许经营权支持下，B公司为园区建设提供一揽子服务和公共产品，包括投资、运营、开发以及建设，涵盖了产业发展服务、咨询服务、运营服务、基础设施建设、土基于PPP模式加快园区基础设施投资建设的思考翟熙辰 顾丰颖（中交上海航道局有限公司，上海 200002）万方数据

　220产

　业

　观

　察地整理以及公共设施建设等。根据特许经营协议，当地政府部门授予B公司特许经营权，B公司作为A公司的全资公司，全权负责该项目融资活动，并以资本市场运作等方式垫付并筹集初期投入资金。同时，B公司和多家金融机构相互之间搭建融资协调机制，全面拓宽了项目融资渠道。3.回报机制为了满足该园区建设要求，结合PPP有关法规与政府以及园区基本特性，项目确定为使用者付费+可行性缺口补助的回报机制，也就是项目在建成后投入运营阶段，所有经营收入，政府会按照约定提供给项目公司可行性缺口补助。该园区项目公司实际收入来源有两个方面，即使用者付费和可行性缺口补助。所谓使用者付费，指的是项目公司通过收取物业服务费、办公场地租金等形式获取收益；可行性缺口补助，指的是项目投资建设的相关投入，政府部门会通过各项收入实现一部分返还，主要为税收返还。园区基础设施所得收入，地方政府留一部分作为开发建设用，以投入后期各项开发建设工作，这一部分分期返还给项目公司。地方政府所留部分收入包括了专项基金、专项收入、税收以及土地使用权出让收入等。对于基础设施建设以及公共设施建设投资，政府会按其投建金额，返还给项目公司15%的利润；对于产业发展服务费，会按照实际费用的45%对项目公司计取；对于咨询、规划设计等费用，会按照成本的110%进行费用计取；对于土地整理利润，则会按照15%的整理成本费用进行计取。4.考核机制该园区在基础设施投资建设PPP项目中，可行性缺口补助和政府付费会按照绩效考核评价相关参数进行支付。该项目绩效考核体系较为复杂，但主要划分为两大类，即运维指标和建设指标，结合实际情况设置具体权重，同时结合运维阶段和建设阶段相应项目合作内容，进一步细化指标。该项目考核周期按照年度考核和月度考核相结合的方式进行，结合量化评分考核结果，通过约定方式付费，并科学合理的建立相应奖惩机制。五、结束语以PPP模式加快园区基础设施投资建设过程中，需要积极学习和培训，并统筹规划，加强挖掘潜在PPP项目，完善构建试点项目备选库，着重支持园区重点项目的投建，结合具体项目，综合考虑合作机制、回报机制和考核机制等。PPP模式作为新型投建模式，在实际应用中不仅有优势，还有很多缺点，需要加强科学分析与合理利用，在趋利避害基础上高效的推进园区经济建设与发展。参考文献[1] 江艳玲.利用PPP模式促进工业园区开发建设[J].现代商业，2016， （24）：57-58.[2] 印宏亮.我国产业园区开发建设中PPP合作模式选择及分析[J].项目管理技术，2016， （9）：96-99.[3] 王天钰.PPP模式在产业园区建设中的应用研究[J].企业改革与管理，2016， （23）：213-214.络体系和城乡物流配送体，规范物流市场和物流标准，构建交通、通信、金融和电子商务等方面的公用信息平台，把现代物流业培育成我市新兴的服务业支柱产业。四是培育电子商务示范园。围绕实施“消费回流”和“信息融合发展”计划，探索以电子商务促进扶贫开发的发展路径，依托邮政仓储物流公司平台设立市级电商服务中心，在各县区设立电子商务门户平台，整合全市特产资源，实现网上交易。实施智慧固原、物联网、电子商务及数字园区管理建设等项目，推动以大数据为支撑的配套服务产业发展，逐步发展形成集产品物流、物流配送、在线支付、技术支撑、营销服务、培训交易等为一体的电子商务园区。开展农村电子商务扶贫建设，深化“万村千乡”市场工程信息化建设，建设现代农业综合服务电子商务平台，加快农村特色产品的品牌培育和电商培育，构建县城服务中心与乡村服务站（点）相结合的城乡电子商务服务体系。五是推进农村服务现代化。围绕农业生产的产前、产中、产后服务，加快构建和完善以生产销售服务、科技服务、信息服务、金融服务和生活服务为主体的农村社会化服务体系。结合城镇化建设，积极推进农村富余劳动力转移就业。支持涉农的商贸企业和引领农业结构调整前沿的大户发展农业产业化经营，开发利用农村沼气、生物质能、太阳能、风能等可再生能源，大力发展乡村生态旅游业和民间申遗手工艺品等特色产业，建设体育健身娱乐设施，满足农民美好生活需求。六是促进行业规范管理。继续推进“放管服”改革，做到准入放开、监管跟上、服务提升，完善服务业财税、资金、信贷、土地、行政审批等各项政策，借助市县级机构改革的有利机会，理顺部门事权关系，维护市场秩序，推动生产性服务业向专业化和价值链高端延伸，生活性服务业向精细化、网络化和高品质转变。加强服务业发展人才引进力度，培养创新创业人才，促进企业、高等院校、科研机构、中介组织、投资金融机构等社会力量在我市建立现代服务业联盟和产业促进机构，共同参与现代服务业发展和科技创新。建立服务业联席会议制度，加强服务业行业协会管理，发挥协会能动作用，制定出台行业管理规范、行动指南、评价指标体系等约束性规程，不断加强服务业监测预警分析，排查解决发展中存在的困难和问题。参考文献[1] 茉莉.我国现代服务业发展的现状问题及对策建议[J].现代经济信息，2017， （4）：374.[2] 洪国彬.信息含量最大的我国现代服务业发展水平评价指标体系构建及分析[J].华侨大学学报（哲学社会科学版），2017，（1）：79-92.（上接第218页）万方数据

篇九：PPP项目投资建设方面的经验交流稿

dquo;中央有部署、浙江见行动”，在国家铁路投融资体制改革破冰的关键期，浙江率先擘画高铁改革蓝图，全面系统推进杭绍台铁路投融资体制改革实践和项目建设，推动铁路投融资体制改革创新取得重大突破，实现政府方、民营资本和铁路方合作共赢，开创铁路改革发展新局面，在中国铁路改革发展史上具有重要的里程碑意义，为我国铁路投融资体制改革提供示范样板。一、项目特色鲜明，实现了经济、社会、环境效益的高度统一（一）这是一条开创先河、别开生面的改革之路2017 年 9 月 11 日，浙江省人民政府与复星牵头的民营资本联合体正式签署 PPP 投资合同，杭绍台铁路成为我国首条民营控股高铁，被载入《党的十八大以来大事记》，项目的应运而生，主要得益于国家铁路投融资体制深化改革、浙江丰厚的民营经济实力和优越的营商环境、浙江有为政府和有效市场的有机结合与协同发力。经过四年多的实践创新，项目在股权合作、收益回报、风险共担、投资控制、建设管理等方面的改革创新取得了预期成效，政府一次投入仅42 亿元就撬动了一个 440 亿元的重大基础设施工程。杭绍台铁路是我国第一条建成通车的民营控股铁路，为全国铁路投融资体制改革纵深推进提供了浙江方案。（二）这是一条万众期待、翘首以盼的惠民之路杭绍台铁路开通运营，将惠及杭绍台铁路 PPP 项目投融资体制与建设管理模式改革创新实践文 / 汪东

　 靳丽芳

　 徐斌102 2022 年第 6 期中国工程咨询

　台州、绍兴沿线 922 万人口，特别是结束了嵊州、新昌、天台三个“无铁县”不通铁路的历史，使三地直接跨进高铁时代，实现三县市 157 万群众的高铁梦。从杭绍台铁路沿线城市出发，可直达北京、上海、南京、苏州、济南、福州、厦门、深圳等大中城市，杭州至台州最快运行时间只需要 1 小时 3 分钟，较之前最快班次缩短了 47 分钟，实现杭州至台州“1 小时交通圈”，极大便捷了沿线群众出行，真真切切地让改革成果惠及沿线人民。（三）这是一条古今辉映、东方意蕴的文化之路杭绍台铁路与“浙东唐诗之路”的主轴线路高度契合，沿线历史遗存和人文典故众多，留下 1500 多首唐诗佳作，是融合儒学、佛道、诗歌、书法、茶道、戏曲、陶艺、民俗、方言、神话传说等内容的中华文化宝藏，可谓“古有浙东唐诗之路，今有杭台诗路高铁”，古今两路相映生辉、相得益彰。首发列车冠名为“浙东唐诗之路号”，这辆车承载着诗路文化驶向全国，向海内外游客充分展示梦游天姥、春泛若耶的诗画山水，传播浙东唐诗之路的历史价值、文化价值和时代价值。（四）这是一条处处皆景、满眼如画的旅游之路杭绍台铁路沿线旅游资源丰富，以浙东运河—曹娥江—剡溪—灵江等水系为主线，沿线串联鲁迅故里、天台山、神仙居等 5 个国家 5A 级旅游景区和新昌大佛寺、台州府城等 30多个国家 4A 级旅游景区。杭绍台铁路开通运营后，形成“串珠成链”的旅游交通线路，华东、华南、华北大部分城市的游客可通过杭绍台铁路直达各大景区，将极大地推动沿线地区旅游业加速发展和黄金旅游大通道加速建设。（五）这是一条山海联动、合作共赢的共富之路杭绍台铁路经过 8 个国家级开发区、3 个国家级高新区、8 个万亩千亿新产业平台，所辐射的杭州、绍兴、台州三地GDP 总额达 2.7 万亿元，社会经济发展充满活力。杭绍台铁路通车后将进一步加速沿线地区融入杭州都市圈和长三角高质量一体化发展，促进沿线地区基础设施互联互通、产业分工协作、资源要素高效流动。杭州、上海高端资源要素外溢，为嵊州、新昌、临海、温岭等沿线块状特色产业发达县市注入人才和科技创新活力，为天台等山区县打开了“两山”转化通道，极大地推动了高质量发展建设共同富裕示范区。二、项目建设达到预期目标，成为全国首条建成通车的民营控股的高铁项目（一）项目建设总体进展顺利，社会资本投资标志性示范成果落地从全国社会资本投资铁路示范项目比较看，杭绍台铁路PPP 项目是引入社会资本成功示 范。2015 年 12 月， 国 家 发展改革委在铁路领域推出杭绍台铁路等八个社会资本投资示范项目，示范重点是社会资本以合资、独资或政府和社会资本合作（PPP）等方式参与铁路建设及营运。从目前情况看，八个示范项目中杭绍台铁路、杭温铁路是引入社会资本以 PPP 方式参与铁路建设成功的示范项目，同批列入国家示范其他项目则基企业风采企业风采总第 265 期 103

　本采用传统 DBB（设计—招标—建造）模式。从 PPP 项目合同关键工期看，杭绍台铁路顺利完成既定目标。杭绍台铁路十九大前夕载入《党的十八大以来大事记》，央视《新闻联播》播报 10 次，国家媒体报道百余次，项目建设受到各界高度关注。项目自2017 年 12 月 28 日开工建设，至 2021 年 11 月 25 日开始试运行，并于 2021 年 12 月 28 日具备开通运营条件，按照既定目标如期建成通车，是我国铁路投融资体制改革史上具有标志性和里程碑意义的事件。（二）PPP 项目合同履约情况总体良好，PPP 运作模式与合作方式探索成功根据 PPP 项目合同主要条款履约情况，实施机构和项目公司较好完成杭绍台铁路 PPP项目前期和建设期工作任务目标。浙江省发展规划研究院作为浙江省政府授权的实施机构，积极履行工程前期研究、项目实施方案编制、投资主体选择、项目合同签订、项目组织实施等工作职责，开创了全国咨询机 构 承 担 铁 路 PPP 项 目 实 施机构的先河。杭绍台铁路采用BOOT（建设 - 拥有 - 运营 - 移交）模式，由政府方出资代表与社会资本方组建的项目公司，负责杭绍台铁路的投资、融资、建设、运营和维护，按照 PPP合同约定有力有序推进建设期各项工作。项目建设期内，实施机构定期组织开展项目公司绩效考核，3 个年度考核成绩均为优秀。（三）项目建设总投资总体可控，建设期 PPP 投资模式效益初显根据项目投资初步匡算结果，杭绍台铁路 PPP 项目预计实际总投资低于项目初步设计批复概算，在全国铁路行业项目投资控制方面处于领先水平。根据 PPP 项目物有所值论证定量评价测算结果，杭绍台铁路项目采用 PPP 模式后，合作期内政府方财政支出责任现值远远低于传统投资模式现值。杭绍台铁路项目建设期内省市政府方出资合计 42.04 亿元，仅为传统铁路建设模式下政府出资的五分之一，大大减轻了建设期政府财政压力。三、项目改革取得一定成效，有效探索项目投融资与建设管理创新实践（一）建立务实高效的股权合作机制一是突出民营资本控股地位。发挥浙江民营经济优势，由综合实力强、专业领域经验丰富的民营企业复星集团牵头组成联合体，持有项目股权 51%。目前，除个别企业股权调整外，创始联合体成员股权架构总体稳定，联合体内部份额调整，不影响项目民营控股性质和复星集团牵头方地位。二是合理确定省市政府出资责任分担。PPP 模式下，引入民营联合体出资，政府方资本金出资比例由传统模式下的50% 降 低 至 34%， 省、 市 出资比例按照浙江惯例采用 4:6分担。在沿线台州、绍兴的具体出资比例上，采用线路境内长度比划分，两市过境线路长度 相 当， 明 确 两 市 分 别 持 股10.2%。三 是 明 确 国 铁 集 团 特 殊出资方角色。国铁集团基金公司通过单一来源谈判方式进入项目股权框架，持有项目股权104 2022 年第 6 期中国工程咨询

　15%。基金公司角色不同于省、市政府方出资代表，而是与民营联合体“同股同权”，在合作期内享有项目收益分红。（二）建立平衡合理的收益回报机制一是设置合理的民营资本回报预期。铁路项目具有显著公共品属性，难以满足民营资本投资一般项目的回报率预期。实施机构通过长三角区域铁路项目尽职调查，结合国家金融政策支持、铁路运营自主定价等红利因素，提出合理的合作期项目回报率，基本满足民营资本投资预期，为 PPP 合作奠定了基础。二是设计合理的收益回报机制。铁路运营收入清算管理体制较难突破，特别是项目运营初期面临较大经营压力。杭绍台铁路项目未来收益来源上，实施机构创新提出，在“使用者付费”这一基础回报机制基础上，叠加“可行性缺口补助”，建立“使用者付费 + 可行性缺口补助”的动态回报机制，缺口补助统筹体现“补现金流”和“补效益”，在运营初期前 10 年内给予连续保障，确保运营初期项目公司可持续经营。三是动态调整把控合作期风险。铁路 PPP 项目合作期自2017 年开始，预计 2051 年结束，合作期风险把控是政府方和民营资本方的关注重点之一。杭绍台铁路项目约定了融资利率、列车开行对数、超额收入分配等回报调整机制，把不确定性尽量在未来市场博弈中消化，实现了财政当期补贴额的最小化。（三）建立边界清晰的风险共担机制一是设计稳定的总体风险共担架构。实施机构和项目公司签署的 PPP 项目合同，是整个PPP 项目合同体系的核心。在PPP 项目合同中，实施机构代表政府方和项目公司识别出“政策法规风险、规划设计风险、建设施工风险、运营风险、财务风险”5 个方面的 20 个核心风险点，并约定了风险承担方，确保利益攸关方形成合力，共同把控过程中的风险。二是明确政府方职责权限及政策变更等风险。杭绍台铁路 PPP 项目落地建成是省市各级政府和相关部门全力以赴支持推动的成果。政府方承担了政策变动、土地征迁、规划变更以及运营期的部分竞争性风险，将 PPP 项目社会投资人合作期的政策性风险降到最低。三是界定社会资本和项目公司投资建设和运营风险。民营联合体和项目公司按照具体职责，分担项目投资财务风险、建设施工的质量安全、运营维护等风险，这也是 PPP 项目社会资本方承担项目投资责任和工程建设责任的主要表现。（四）建立有效可靠的投资控制机制一是首次采用全线征地拆迁政府包干模式。杭绍台铁路首次探索实践铁路项目征地拆迁政府包干模式，在确保民营控股比例不发生变化的前提下，全线征地拆迁工作、费用由地方政府包干负责。项目公司按照用地急缓节奏及时拨付征地拆迁费用，地方政府处理好征迁范围、征迁进度、资产归属等问题，高效及时完成全线征地拆迁工作。二是创新采用建设期全过程跟踪审计。杭绍台铁路初步设计概算是 PPP 项目投资控制的红线。实施机构委托第三方审计单企业风采企业风采总第 265 期 105

　位，根据概算指标要求，对项目建设期内发生的工程变更、材料价差等进行全过程跟踪审计，确保工程概算覆盖建设成本支出，实现对项目总投资的有效控制。三是合理安排地方站房扩面新增投资。项目公司积极配合地方政府，应对铁路项目站房设计中的定额偏低、标准偏低问题。针对地方政府提出的站房扩面导致工程投资增加，由地方政府以新增项目单独批复实施，项目公司和社会资本方不承担新增投资，不增加出资负担。（五）建立协同高效的建设管理机制一是创新采用“PPP+EPC+咨询管理”的建设模式。杭绍台铁路公司作为 PPP 项目建设主体，与中国铁设 EPC 总承包单位、沪昆浙江公司工程管理咨询单位，共同推进首条民营控股铁路建设实施。工程推进过程中，项目公司从各标段监理单位抽调骨干组建“总体监理办公室”，在协调建设单位与总承包单位、各标段监理单位与总承包单位之间的关系和工作方面发挥作用，实现了工程建设“统抓统管”。杭绍台铁路作为国铁集团非控股非代建项目，委托上海局集团公司开展验收咨询服务和运营安全评估，全力确保项目高质量开通运营。二是构建重难点工程问题破解推进机制。浙江省发展改革委与实施机构、省铁路攻坚专班协同发力，建立持续推进重难点问题的常态化机制，有效解决三电与管线迁改、外部电源、接入既有线工程、压覆矿补偿管理、临时用地及复垦管理等重难点问题，为项目公司提供全天候“保姆式”服务。三是系统开展铁路 PPP 项目绩效考核评价。实施机构按照政府投资项目绩效考核要求，对杭绍台铁路公司开展合作期绩效考核。建设期内，从项目资金、工程进度、工程质量、安全管理、环境保护、内部制度、公众满意度和问题整改 8 个方面，定期进行全方位常态化绩效评价考核，督促项目公司完成考核问题整改和销号处理，建章立制对整改问题“回头看”，确保实现绩效目标。杭绍台铁路建成通车是浙江铁路投融资体制改革探索的新起点，浙江将以此为新的契机，继续勇当改革先锋，接续深化铁路投融资改革创新，确保项目改革成果持续巩固、惠及各方，把高铁 PPP 项目打造成为高质量发展、竞争力提升、现代化先行和共同富裕示范的标志性成果，以改革发展新成绩为构建新发展格局做出更大贡献。（作者单位：浙江省发展规划研究院）责任编辑 乔珂然106 2022 年第 6 期中国工程咨询

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